在欧美、香港,人们都将资产的保值增值工作交给经验丰富的行家、专家。因为他们能够遵循金钱定律的准则,正确分散资产(通过货币分散、种类分散、时间分散的方式),并利用复利增加财富,同时留意税金和手续费带来的损失。
在我熟知的内地和香港,银行、保险公司、信托公司的理财经理顾问推荐的商品,手续费都比较高或者持有时间很长,而且要你买更多的金额才会降低认购费、设立费等等,而获利表现确是差强人意,因为少有能增加金钱的正牌专家给你建议,而是以销售产品为目的,因此投资成效差,也是无可奈何。
我们再来了解一下让金钱损失的三个“悬崖”:
1、针对手续费昂贵的现象,我们称为手“续费之崖。”
2、定期存款、国债或企业债(上市公司)的利率很低,就算财富不会减少,但也不会持续增加。我们也称之为“利率之崖”。
3、我们目前处于互联网时代,各种资讯的爆炸时代,各种贴上投资标签的商品充斥在我们身边,于是就有了“资讯之崖”。于是,只有很少的人能够理解何为正确的投资理财、资产配置。被手续费之崖、利率之崖、资讯之崖挡住去路的人们,便如蜂拥一般的,在2018年,落入P2P、私募基金、民间借贷、数字货币等商品的深渊。
知道了上面三个让金钱损失的悬崖后,我们比较后面来了解为什么有钱人不会买投资信托和投资型保单。通过下面举例,告诉大家事实的真相:
以香港市场为例,因为投资信托、投资型保险多半是引进欧美基金(作为投资信托商品的基础)而来的产物,引进后,在进行多余的内容修改,加上设立费、行政管理费用和追加期权,于是产品到了我们手上,价格就相当昂贵了。
1、一个投资信托的费用构成:信托的设立费2000美元,行政管理费2%,欧美基金认购费0.5-1.5%,追加期权3年(1年内赎回手续费5%,2年内赎回3%,3年内赎回1%,3年以上无赎回费)。
2、我去年给客户配置了保单贴现基金回报率是13.8%,认购费是1.5%,约定投资期限2年期(100万美元计算),如果把它放到投资型信托中:
它的回报率:100万美元*(13.8%收益-1.5%认购费-2%行政管理费-1%赎回费)-2000美元设立费/100万美元=9.1%收益。
大家看看,收益率从13.8%直降到9.1%,损失了4.7%。
3、我们再来看看一个投资型保险的投资比例(股债比例):
大家可以很明显也是选择欧美基金作为投资型保险产品的基础,它的回报率:以目前市场上预期分红比较好、2年缴产品为例,根据计划书演示,第6年现金价值相当于所缴保费,30年回报5.9%,100年回报6.8%(复利)
通过上面截取的表格说明,如果有钱人想通过投资型信托、投资型保险来达成自己的短期预期收益(投资型保险需要长期持有,目的是获取长期稳健回报),总是差强人意的,他们或者听从了投资顾问的忽悠,或者身边的人买了,跟风所致。当然,如果你的财富目标是保值、子女教育、养老及传承财富,投资型信托、投资型保险还是一个比较适合的工具。所以有钱人身边肯定也会有像我这样的专业人士行家里手,会听从我给他们提供的建议,综合去考虑他们的资产配置,而不会去盲从。