8月券商策略密集披露 短期调整不改长期趋势

音符科技网

  炒股就看,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!

  记者 罗逸姝 来源:经济参考报

  进入8月,券商机构最新策略密集发布。机构普遍对于7月最后一个交易周的回落呈乐观态度,认为在政策支持、企业盈利改善、增量资金入市等积极因素下,短期调整并未改变对行情趋势的判断。展望后市,AI等科创板块、非银金融以及部分消费板块成为投资机构关注的重点领域。

  短期市场或维持震荡格局

  7月以来的市场行情整体表现亮眼。Wind数据显示,上证指数、深证成指、创业板指7月内涨幅分别为3.74%、5.20%、8.14%。仅在最后一个交易周(7月28日至8月1日)有所回落,当周跌幅分别为-0.94%、-1.58%、-0.74%。

  券商机构纷纷表示,市场进入阶段性震荡,但中长期向好趋势不改。

  表示,从7月的行情演绎来看,行业逐步向趋势性品种聚焦,而高切低模式效率偏低;近期增量流动性边际上有所放缓,市场行情需要降温才能行稳致远。目前重点关注的行业包括AI、创新药、资源、恒生科技以及科创板。

  表示,近期市场的调整更多反映的是交易尺度上的回摆,中国企业盈利改善的长期趋势并未发生变化。7月以来,美国对外贸易政策趋于稳定,后续在美联储降息背景下,海外制造业活动的修复同样值得期待。

  “不必因为短期行情的休整就改变对本轮大行情趋势的基本判断。”也认为,本轮市场的上涨并不在于宏观经济预期的上修,背后更重要的是政策托底下,新动能的持续显现,带动市场信心活化、增量资金入市不断形成合力。而近期市场的调整,更多在于连续上涨后,市场需要一个阶段性休整的窗口,国内外政策的落地只是提供了一个契机。而支撑此前市场上涨的三个核心逻辑:政策底线思维、新动能亮点涌现、增量资金入市,均未出现任何变化。

  “展望8月,市场可能会呈现指数在8月中上旬震荡的格局,在8月中下旬重新回归此前的上行趋势。”表示,二季度上市公司财报仍将呈现经营性现金流量边际改善,而资本开始回落的趋势,预计龙头上市公司(以沪深300非金融建筑为代表)将会进一步确认自由现金流改善的趋势。8月下旬开始,市场对于“十五五”规划可能会逐渐形成新的预期。从财报季及增量资金属性角度出发,看好质量成长+赛道的“哑铃型”组合。

  “8月份是政策空窗期和中报集中披露期,市场或将处于局部热点轮动行情之中。”也表示,中长期来看,市场向好趋势不改。在“十五五”发展新蓝图下,市场将聚焦更长期视角下的经济结构转型和产业趋势向好。

  成长板块有望呈现高景气度

  展望后市,券商机构认为,当前市场增量资金来源广泛,政策聚焦下,AI等科创成长板块、非银金融以及部分消费领域等在内的多条投资主线值得关注。

  认为,美联储降息预期重燃,国内宏微观流动性仍较为充裕,有利于A股慢牛趋势的延续。6月下旬以来,A股各板块“轮动上涨、低位补涨”的特征明显,同时市场增量资金来源较为广泛,除了融资资金以外,公募、私募机构的参与度也有所提升,在资产配置荒格局下,后续“居民配置资金入市与股市慢涨”的正反馈效应也有望加强。

  谈及市场风格,在招商证券看来,当前环境下,流动性驱动仍然是股票市场的一个主要特点,市场风险偏好的变化主导市场节奏。融资资金、私募基金以及产业或主题 ETF 等活跃资金主导使得小盘风格仍然相对占优,在其他类型的场外资金明显入市之前,预计这样的风格仍将延续。同时,8月市场波动或将增大,在当前中报业绩披露期,景气度较高但相对低位的科技以及资金更青睐的小盘风格有望占优。

  从行业来看,中国银河认为,在经历近期上涨行情后,概念内部或呈现一定程度分化,随着政策细则的进一步落地,“反内卷”概念仍将是贯穿市场行情的主题。同时,在AI技术革命与新兴产业趋势催化下,成长板块有望展现出较高景气度。后续军工板块也值得关注。此外,近期银行等高股息板块出现短期调整,但中长期配置逻辑依然清晰,建议关注调整后的配置机会。

  表示,总量政策保持定力,对“反内卷”的表述温和,市场风格或将由周期驱动转向科技创新驱动。在此背景下,维持对AI、等科技板块,恒生科技指数,公用事业、社会服务等港股红利板块,以及券商板块的配置建议不变。

  国金证券表示,行业层面关注同时受益于海外制造业修复、国内相关政策推进的上游资源品及资本品行业。同时,国内政策主线围绕“民生”,可关注红利型消费(食品饮料、家电)以及部分服务业消费(酒店餐饮、旅游休闲)等。

文章版权声明:除非注明,否则均为音符科技网 wap.luzhiwang.com原创文章,转载或复制请以超链接形式并注明出处。

相关阅读

  • 互联网电商董秘薪资PK:华凯易佰24年利润腰斩、市值下挫 董秘王安祺却涨薪至106万
  • 达嘉维康:持续看好中药新药、创新药,密切关注并探索布局可行性
  • 邦达亚洲:美联储降息预期挥之不去 英镑微幅收涨
  • 通过微信倒卖医保药品牟利,法院:构成掩饰、隐瞒犯罪所得罪
  • FORTIOR午前涨超5% 昨日起进入港股通名单
  • 陕西宜川一初中女生遭多名女生欺凌,警方:一人已被批捕
  • 西藏自治区主席:藏语文移出高考科目,主要目的是实现学生成才和社会公平
  • 视频|宗庆后:做水最没有利润!曹德旺现场打脸:赚疯了!
  • 西藏自治区主席嘎玛泽登:转世从来不是由达赖喇嘛个人说了算
  • 北京防汛应急响应调整:密云等区域仍维持一级,部分区域降为三级或解除
  • 中资券商股午前普涨 广发证券及东方证券均涨超2%
  • 2.2亿元关联资金拆借未及时披露,嘉应制药及相关责任人被罚490万
  • 兆科眼科-B午前涨超9% 公司向国家药监局取得供测量眼压的TONO-i的医疗器械注册证
  • 美国最繁忙机场天花板爆裂涌出棕色污水,气味难闻
  • 内塔尼亚胡政府投票罢免以总检察长或再引宪法危机
  • 库格勒继任者极有可能成为美联储掌舵者?一文读懂
  • 老虎证券(香港)资管:鲍威尔鹰派立场坚定 年底前美联储最多降息一次
  • 钢铁股午前涨幅居前 马鞍山钢铁股份涨超11%鞍钢股份上涨5%
  • 推行免费治疗、虚构住院费用,最高法通报医保骗保犯罪典型案例
  • 辽宁新任副省长楚天运、吴春耕的分工披露
  • 铜业股午前多数上涨 五矿资源现涨超2%
  • 2025最美退役军人|不同阵地,相同底色:王强的纪律人生
  • PEEK材料直线拉升,中欣氟材涨停
  • 七牛智能盘中涨超6% 近一个月股价累计升逾50%
  • 沪深两市成交额连续第49个交易日破万亿元
  • 复宏汉霖午前涨超5% 自主研发的H药汉斯状进入印度市场
  • 北极圈遭遇13天30℃热浪:医院爆满、溜冰场成避暑所,驯鹿濒临死亡
  • 华虹半导体盘中涨超6% 北美客户PMIC需求高增带动业绩
  • ST帕瓦(688184)共同实控人之一被警方立案侦查,公司还因年报不准遭警示
  • 上海新阳(300236)索赔案仍在进行中
  • 入驻京东,宜家中国继续全渠道创新的“打怪升级”
  • 向“朋友”挥起大棒,特朗普对印度态度缘何急剧转变?
  • 汛期遭遇山洪该如何快速逃生避险?专家总结了四个关键字
  • 医药生物、计算机板块主力资金净流出超40亿元
  • 分析:日本最大银行CEO呼吁早点加息 表明央行行动或不远矣
  • 无力兑现给女性朋友买苹果手机和化妆品的“承诺”,23岁男子报假警称东西被抢被行拘
  • 中国援布隆迪农业专家组帮助当地种植杂交水稻3800公顷“为布隆迪农业发展注入新动力”(共创繁荣发展新时代)
  • 上市公司实施中期分红回报投资者
  • 瑞银:上调远东宏信目标价至8.8港元
  • 视频|李大霄:热烈庆祝收复3600
  • 目录[+]

    取消
    微信二维码
    微信二维码
    支付宝二维码