AI大模型，竞争越来越激烈！
在OpenAI推出人工智能模型GPT-5，并分批向包括免费用户在内的所有ChatGPT用户开放后，马斯克旗下人工智能公司xAI也有大动作。北京时间8月11日，马斯克发文称，Grok 4现已向全球所有用户免费开放。
今日，在A股市场上，CPO（光模块）、液冷服务器、智谱AI、算力租赁、AI眼镜等板块集体拉升。、、、、、、、等10多只相关概念股涨停或涨超10%。
马斯克：Grok 4免费开放
8月11日，特斯拉CEO马斯克在社交平台上宣布，Grok 4现在已免费提供给所有用户，免费用户每天允许少量查询，超过限制则需要订阅。
根据马斯克转发的xAI相关贴文，在自动模式，Grok会自动将复杂查询路由到Grok 4；选择“专家模式”后，使用的始终是Grok 4。xAI称，为了让用户更好地探索Grok 4的全部潜力，该公司暂时设置了“慷慨的使用限制”。
Grok 4由马斯克旗下人工智能公司xAI于7月10日发布，马斯克当时宣称它是“全球最强大的AI模型”，在处理学术问题上的表现已经达到博士级别。马斯克表示，“Grok 4几乎在所有学科上都比人类研究生更聪明”。当时的数据显示，Grok4在多项基准测试上实现了对现有顶尖模型的超越。
Grok 4性能的大幅提升主要来源于算力投入的大幅增长，以及在训练阶段引入工具使用。xAI团队当时透露，Grok 4的训练量是Grok 2的100倍，强化学习阶段投入的算力远超其他模型。
据了解，Grok 4系列包括Grok 4和Grok 4 Heavy两个版本，Grok 4为单智能体模型，Grok 4 Heavy为多智能体的升级版，可支持4个agent同时工作。据悉，Grok 4订阅费为30美元/月，Grok 4 Heavy版本费用为300美元/月，Grok 3维持免费开放。后续xAI还计划8月推出代码模型，9月上线多模态智能 *** ，10月发布视频生成模型。
有业内人士指出，Grok 4免费开放的时机有点微妙，正值OpenAI的GPT-5发布后不久。当地时间8月7日，OpenAI发布其最新人工智能模型GPT-5。据OpenAI官网介绍，这是迄今为止该机构推出的最强大的人工智能系统，在各类基准测试中超越了先前的模型，在编程、数学、写作、健康、视觉感知等方面都具备业界领先的性能，在减少幻觉（错误生成）、提升指令执行能力、降低“逢迎”倾向方面都有重大进展。
OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼当时也宣称，GPT-5是“世界上更好的模型”，代表着OpenAI在开发通用人工智能（AGI） 道路上迈出了“重要一步”。美国科技新闻媒体TechCrunch指出：“GPT-5似乎在多个领域与其他前沿人工智能模型大致相当。该模型是否真的比竞争对手更胜一筹还有待观察。”
据介绍，GPT-5面向用户免费开放，但不同订阅等级的用户享有不同的使用权限和功能。例如，Pro订阅用户可使用功能更强大的GPT-5 pro版本。
AI概念股持续活跃
值得关注的是，在A股市场上，近期AI产业链反复活跃。今日，CPO（光模块）指数一度大涨近3%，威尔高拿下20cm涨停，超声电子、、、等纷纷拉升。另外，算力租赁、AI医疗、智谱AI、AI眼镜、液冷服务器等板块也集体走强。截至收盘时，AI眼镜、AI医疗、液冷服务器指数涨超2%，算力租赁、智谱AI、AI智能体指数涨幅均超过1.5%。
从消息面来看，近期，各地密集出台AI产业支持政策。其中，上海印发《上海市进一步扩大人工智能应用的若干措施》，推进“模塑申城”工程，降低创新创业成本，进一步扩大人工智能应用，加快建设人工智能“上海高地”；浙江发布《关于支持人工智能创新发展的若干措施》，构建人工智能创新发展高地；广西出台《广西 *** 投资基金赋能“人工智能+”若干措施》，提出构建基金集群、提高财政出资比例、加大让利支持力度等十条措施。
中航证券指出，GPT-5的发布及国内厂商的持续迭代，叠加地方“人工智能+”政策，将推动AI从技术验证期进入规模化应用阶段。短期看，AI基础设施与智能体应用厂商有望率先受益；中期看，办公软件、内容创作、多模态交互等高频场景将逐渐落地放量。建议重点关注以下两类投资主线：1．大模型开发与AI Agent能力提供商；2.AI落地场景应用。
表示，大模型迭代提速，且准确率提升、成本降低，预计将加速AI应用的爆发，商业化也有望提速，帮助互联网大厂形成AI投入到商业变现的闭环，建议持续关注算力基础设施与AI应用等环节。认为，GPT-5最新发布将推动国内外AI大模型厂商新一轮竞争，聚焦AI编程、AI Agent产品升级及商业化应用，长期来看将拉动AI算力需求，推动相关产业链及硬件基础设施发展。
当前，全球科技巨头正在进一步加大AI投资力度。谷歌第二季度资本支出同比增长七成，环比增超三成；2025年全年资本支出规划上调100亿美元至850亿美元，预计2026年将进一步增加。微软预计，2026财年之一季度的资本支出同比增幅将超过50%。Meta全年资本支出规划在660亿美元至720亿美元之间，2026年资本支出将“同样显著增长”。
算力建设，为PCB市场带来新的增长机遇。华福证券指出，根据投资者关系活动记录表，AI驱动的服务器、数据存储和高速 *** 基础设施需求增长以及新兴应用领域的拓展为行业带来发展机遇，市场上相关高阶产品的产能供应并不充裕。从中长期看，人工智能和 *** 基础设施的发展需要更复杂、更高性能、更高层和高密度互连（HDI）的PCB产品，以支持其复杂的计算和数据处理需求，为PCB市场带来新的增长机遇。建议关注PCB设备、PCBA设备、先进封装、温控设备等方向。
