华尔街见闻
巴菲特执掌的伯克希尔哈撒韦将于周四提交13-F报告，届时一笔被长期保密的“神秘持仓”可能即将浮出水面，市场猜测其目标为一家工业企业，投资总额或接近50亿美元。
又到了华尔街“猜谜时间”——“股神”巴菲特的最新投资标的即将揭晓。
8月14日（本周四）是伯克希尔哈撒韦向美国证券交易委员会（SEC）提交其截至6月30日美股持仓报告（13-F文件）的最后期限。这份文件预计将揭晓公司在过去几个季度中一直要求保密处理的新增投资标的。
据《巴伦周刊》最新报道，根据该公司一、二季度财报中的线索分析，这笔神秘投资很可能是一家工业公司，总持仓规模可能接近50亿美元。周四是伯克希尔提交13-F表格的45天截止期限，该公司通常会等到期限最后一天才提交文件。
除了这笔神秘投资，市场同样关注伯克希尔是否在第二季度继续减持美国银行的股份。根据其季度报告（10-Q）的线索，伯克希尔在当季整体上是股票的净卖方。
大概率是一家工业公司
关于这笔神秘投资的猜测主要源于伯克希尔已披露的季度财务报告。公司在其10-Q报告中，并未详细列出除苹果、美国运通、可口可乐、雪佛龙和美国银行等重仓股以外的较小规模投资，而是将其近3000亿美元的股权投资分为三个大类：金融、消费品以及“商业、工业及其他”。
据《巴伦周刊》分析，线索就隐藏在“商业、工业及其他”这一类别中。在今年之一季度，该类别的投资成本基础增加了近20亿美元，但在5月份披露的13-F文件中并未出现与之对应的大额工业股买入。
而在第二季度的10-Q报告中，该类别的成本基础再度增加了28亿美元。综合两个季度的数据，这笔神秘投资的累计买入金额可能高达48亿美元，这使得市场普遍猜测其目标是一家大型工业公司。
保密传统与市场效应
对于伯克希尔而言，在建仓期间申请持仓信息保密是一种惯常策略。公司首席执行官沃伦·巴菲特通常会在超过一个季度的时间里持续买入某只股票时，向SEC申请保密处理。
此举的核心目的是为了防止投资策略过早暴露。由于伯克希尔在市场上的巨大影响力，一旦其建仓行为被公开，往往会吸引大量跟风买盘，从而迅速推高目标公司的股价，增加伯克希尔自身的建仓成本。
历史案例印证了这一策略的有效性。伯克希尔最近一次的神秘持仓是保险公司安达保险，该笔价值约70亿美元的投资在2023年底至2024年初的建仓期内一直处于保密状态，直到2024年5月才被正式披露。同样，公司在2020年底至2021年初买入雪佛龙和威瑞森股票时，也曾申请过保密处理。
美国银行减持或将继续
市场关注的另一个焦点是美国银行的持仓变化。从2024年7月到今年之一季度，伯克希尔已将其在美国银行的持股减少了近40%，至6.31亿股。
根据估算，第二季度10-Q报告中披露的已实现股权收益细节暗示，伯克希尔可能在当季进一步出售了价值约40亿美元的美国银行股票。这一系列的减持动作，反映出伯克希尔在当前市场环境下正对其金融股持仓进行持续的战略性调整。
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