2025年上半年，业普遍面临净息差收窄压力。受贷款市场报价利率（LPR）持续下调、存量房贷利率调整，以及市场流动性充裕等因素影响，银行业整体净息差呈现下行趋势。也不例外，净息差从2024年同期的1.47%降至1.31%，降幅达0.16个百分点。然而，该行通过精细化负债管理、资产结构优化及中间业务升级，成功将利息净收入同比增长1.22%至258.48亿元。这份“韧性”从何而来？
在复杂环境下，北京银行仍实现营业收入362.18亿元，同比增长1.02%；归母净利润150.53亿元，同比增长1.12%。这一成绩背后，是其“差异化、特色化”战略的深化落地。例如，零售业务AUM突破1.30万亿元，较年初增长885亿元，增速达7.28%。个人贷款7，160.91亿元，较年初增长134.76亿元，余额排名持续位居城商行首位。公司业务聚焦科技金融、绿色金融等重点领域，公司贷款（含贴现）1.65万亿元，较年初增长11.29%，其中科技金融、绿色金融、普惠金融、制造业贷款等领域贷款均实现快速增长，分别较上年末增长 19.31%、21.84%、17.27%、14.26%。
面对净息差收窄挑战，北京银行采取“一升一降”组合拳：一方面通过负债端降成本，将计息负债平均成本率压降0.37个百分点至1.72%；另一方面优化资产端收益结构，加大债券投资、票据贴现等高收益资产配置。这种双向发力的策略，成为其穿越周期的关键。
负债端优化 以“低成本”夯实资金基础
在负债端，北京银行以“低成本”为核心推动资金基础持续巩固。企业活期存款成为稳定负债的重要支柱，上半年企业活期存款较年初增长11.39%，带动人民币公司存款较年初下降24个基点。该行通过“京行e链通”供应链平台深度嵌入企业财资管理，有效沉淀结算资金；并与北京市医保局合作推出“智慧医疗”场景，覆盖全市300余家医疗机构的资金归集需求。
在主动负债管理方面，北京银行强化了对同业负债成本的精细化管控。上半年同业存放款项日均余额同比增长11.53%，但通过发行同业存单、参与货币市场交易及创新开展“存放同业活期”业务，将平均成本率压降至1.89%，同比下降55个基点。
此外，该行积极推动结构性存款转型，逐步缩减保本型产品规模，转向净值型理财。截至报告期末，非保本理财规模同比增长15%，客户黏性显著增强，负债结构更趋合理。
资产端调优 向“高收益、轻资本”转型
资产结构方面，北京银行持续推进“高收益、轻资本”转型。尽管生息资产收益率同比微降，但通过差异化定价策略稳住信贷基本盘。公司贷款重点投向制造业、租赁商务服务业等高景气行业，前十大行业贷款增速达12.3%；个人贷款则聚焦经营性贷款与消费贷，“领航e贷”系列授信客户数已突破10万户。
科技金融、绿色金融成为新的增长引擎。截至上半年，科技金融贷款余额4，346.08亿元，较年初增长703.29亿元，增速19.31%；绿色金融贷款余额2，562.95亿元，较年初增长459.45亿元，增速21.84%。该行创新推出“海洋碳汇 *** ”“林业碳汇预期收益权 *** ”等产品，并通过ESG挂钩贷款机制引导企业低碳转型。
轻资本业务亦表现亮眼，表内外资产管理规模达5.5万亿元，同比增长18.61%。债券投资利息收入同比增长10%，贵金属交易量增长25.67%。托管业务规模突破2.76万亿元，行业排名提升一位。托管手续费收入2.44亿元，行业排名提升两位；公募基金托管收入同比增速8.17%，业务结构更加优化。
中间业务崛起 打造第二增长曲线
中间业务正成为北京银行重要的收入增长极。财富管理向生态化转型成效显著，机构理财代销规模354.76亿元，同比增长57.41%，创历史新高。该行推出“养老专属指数基金Y份额”，升级智能服务功能，实现客户全生命周期覆盖。
交易银行依托数字化框架实现跨越发展，票据业务规模稳居城商行首位，贴现量较上年末增长9.89%；“科创雷达”系统赋能科技金融，相关贷款增速达19.31%。
北京银行表示，下半年将继续贯彻轻资本转型战略，深化科技赋能与客群经营，推动产品服务创新，促进非利息业务高质量发展，为全行经营效益提升提供持续动能。
此外，北京银行正在从“规模驱动”向“效率驱动”转变。其杠杆率由上年末的7.08%微降至6.87%，一级资本净额增至3736.96亿元，调整后的表内外资产余额扩大至5.44万亿元，显示资本使用效率有所提升。与此同时，净稳定资金比例保持在114.86%的合理水平，流动性风险可控。这些指标共同反映出该行在资本、流动性与盈利之间寻求平衡的能力正在增强。面对持续的利率下行周期，唯有通过精细化管理、业务多元化和科技赋能，才能实现可持续的价值创造。
北京银行2025年上半年的表现，既体现了区域性银行在宏观经济波动中的稳健性，也揭示了其向高质量发展转型的深层逻辑。资产规模突破4.75万亿元、净利润稳步增长的背后，是战略聚焦、结构优化与治理变革的共同作用。尤其值得关注的是，北京银行将科技金融置于“之一战略”地位，并致力于成为“专精特新之一行”，这不仅是业务布局的调整，更是对未来金融生态的前瞻性判断，金融服务不再局限于资金供给，而是深度嵌入技术创新与产业升级的全过程。
从投资者视角看，北京银行当前估值可能尚未完全反映其战略转型的潜力。尽管净息差压力仍在，但其在绿色金融、普惠金融等领域的先发优势，以及零售客户基础的持续积累，构成了中长期价值支撑。公司治理层面取消监事会的尝试，若能有效提升决策效率而不削弱监督制衡，或将成为中国特色现代金融企业制度探索的样本。尤为值得关注的是，警惕宏观经济复苏不及预期带来的资产质量波动风险，以及金融科技投入带来的短期利润摊薄效应。
当前，北京银行正处于由“规模型”向“质量型”转变的关键期。它所面对的不仅是短期业绩的波动，更是如何在中国式现代化进程中找准定位的历史命题。当然，任何变革都伴随不确定性，特别是在风险管理体系是否同步升级方面，仍需持续观察。
