来源：中国基金报
【导读】中国重工换股实施股权登记日为9月4日，与换股比例为1：0.1339
9月3日晚间，中国重工、中国船舶公告称，中国重工计划自9月5日起终止上市，换股实施股权登记日为9月4日，换股比例为1：0.1339，即每1股中国重工股票，转换为0.1339股中国船舶股票。
上述交易历经一年，即将进入落地阶段。2024年9月3日，中国重工、中国船舶均公告称，中国船舶计划换股吸收合并中国重工。
若完成上述交易，中国船舶将成为“全球更大上市船企”。截至2025年6月30日，中国重工、中国船舶的总资产合计达4034.42亿元。
明确交易换股比例为1：0.1339
中国重工计划9月5日起终止上市
公告显示，中国船舶计划通过向中国重工全体换股股东发行A股股票的方式，换股吸收合并中国重工。中国船舶为吸收合并方，中国重工为被吸收合并方。
经除权除息后，中国船舶的换股价格为37.59元/股，中国重工的换股价格为5.032元/股。
以此换算，确定上述交易的换股比例为1：0.1339，即每1股中国重工的股票，将转换为0.1339股中国船舶的股票。
公告显示，中国重工换股股东取得的中国船舶股票应当为整数，如其所持中国重工股票数量乘以换股比例后的数额不是整数，则按照其小数点后尾数大小排序，向每一位股东依次发放1股，直至实际换股数与计划发行股数一致。
中国船舶公告称，公司因本次换股吸收合并所发行的A股股票，将申请在上交所主板上市流通。
同时，中国重工计划自9月5日起终止上市，并注销法人资格。据悉，上述交易已获中国 *** 批复，并且上交所出具了《关于中国船舶重工股份有限公司股票终止上市的决定》。
截至9月3日收盘，中国重工、中国船舶的总市值分别为1163亿元、1678亿元。
公告显示，上述交易完成后，中国重工将终止上市并注销法人资格，中国船舶将承继及承接中国重工的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。
近日，中国重工、中国船舶相继披露了2025年半年报，外界得以看到两家公司的最新财务数据。
截至2025年6月30日，中国重工、中国船舶的总资产分别为2214.65亿元、1819.77亿元；净资产分别为856.56亿元、527.48亿元。
图为：中国重工2025年半年报完成上述交易后，中国船舶的总资产将达到4034.42亿元，净资产达1384.04亿元。
2025年上半年，中国重工、中国船舶的归母净利润分别为17.45亿元、29.46亿元，同比分别增长227.07%、108.59%。
中国重工、中国船舶均在2025年半年报中表示，2025年上半年，船舶行业整体保持良好的发展态势。
中国重工的主要业务涵盖海洋防务及海洋开发装备、海洋运输装备、深海装备及舰船修理改装、舰船配套及机电装备、战略性新兴产业及其他等五大板块。
中国船舶的主要业务包括造船业务（军、民）、修船业务、海洋工程及机电设备等。
中国重工、中国船舶此前均表示，此次交易有助于进一步聚焦国家重大战略和兴装强军主责主业、加快船舶总装业务高质量发展、规范同业竞争、提升上市公司经营质量。
中国重工、中国船舶的最终控股股东均为中国船舶集团有限公司。官网显示，中国船舶集团有限公司为特大型国有重要骨干企业，资产总额达10066.16亿元。
