摘 要
交行上半年实现营业收入1333.68亿元、归属于母公司股东净利润460.16亿元，同比分别增长0.77%、1.61%；交行正打破条线壁垒，让数据成为真正的生产要素，将技术应用从表层走向业务重构
文｜李晨曦
编辑｜张静
8月29日，（以下称交行）2025年半年报正式披露，包括资产规模、营收、净利及不良等多个细化指标表现向好。
数据显示，截至2025年6月末，交行资产总额达到15.44万亿元，较上年末增长3.59%。报告期内，交行实现营业收入1333.68亿元、归属于母公司股东净利润460.16亿元，同比分别增长0.77%、1.61%。
在国有大行序列，营收、净利双双“正增长”格外亮眼。此外，报告期末，交行不良贷款率1.28%，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率209.56%，较上年末上升7.62个百分点。
业内人士指出，一系列数据勾勒出了交行在稳增长与控风险间的平衡术。
在8月29日当日的业绩发布会，交行行长张宝江表示，7月底召开的相关会议针对当前面临的问题做了一系列部署，特别强调宏观经济政策要持续发力、适时加力。同时，上述会议就扩大内需、提振消费、保障民生也做了一系列的安排，近期很多政策也在逐步落地。
“应该说，随着这些政策落地，我国经济将继续保持总体平稳、稳中有进的态势，而这样的态势对银行业、金融业的经营将是很好的支撑。” 张宝江表示，交通银行将履行国有大行职责担当，发挥好主力军和压舱石的作用，在高质量服务国家战略、高质量服务实体经济和社会民生的过程中，实现交通银行的高质量发展。
持续稳定的营运能力则为交行带来了每股收益的提升和稳定的分红。
股东回报方面，交行延续中期分红传统，拟向全体股东每股分配现金股利0.1563元（含税），合计派息138.11亿元，占归母净利润比例超30%，这已是其连续14年维持30%以上的分红比率，在市场波动中稳住了投资者信心。
营收净利双增
报告期内，交行实现营业收入1333.68亿元，同比增长0.77%；归属于母公司股东净利润460.16亿元，同比增长1.61%。
业内分析人士指出，在利率市场化持续深化的背景下，能实现营收净利双增长，关键在于资产端的精准发力。
交行半年报显示，作为营收主力的利息净收入达852.47亿元，同比增长1.20%，在营收中占比超63%，成为支撑增长的“压舱石”。
贷款投放的结构优化成为交行利息收入稳增的重要助力。数据显示，截至6月末，交行客户贷款余额9万亿元，较上年末增加4434亿元，增幅5.18%，同比多增1327亿元。
在贷款结构上，交行进一步加大对国家重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度，长三角、粤港澳、京津冀三大区域贷款增幅5.57%，境内行民营企业贷款增幅9.04%，境内行个人消费贷款增幅18.06%，均高于整体贷款增幅。
在“五篇大文章”相关领域，交行的布局更显前瞻性。
其中，科技贷款余额突破1.5万亿元，获贷企业数量较上年末增长11.12%，其中3.23万户科技型中小企业获得支持，贷款余额增幅达22.93%，为创新驱动发展注入动力。
普惠贷款余额8524.01亿元，较上年末增长12.96%，持续为小微企业“输血供氧”。养老产业贷款余额较上年末增长21.39%，精准契合了人口老龄化趋势下的社会需求。
资产质量的稳步改善，为交行业绩增长筑牢了“防火墙”。
6月末，交行不良贷款率1.28%，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率209.56%，较上年末上升7.62个百分点。此外，上半年，交行累计处置不良贷款378.3亿元，同比增加27.9%，其中实质性清收203.7亿元，同比增幅达54.3%。
“不良‘出表’速度加快，拨备覆盖率提升，意味着银行抵御风险的‘弹药’更充足了。”一位银行业研究员评价道。
今年以来，针对现在信贷上出现的形势和情况，交行做了风险管理方面大量的工作。交行副行长顾斌在业绩发布会上表示，“持续优化对资产质量的前瞻预判和管控，对风险类客户进一步完善减退加固的管理机制。”
此外，对重点领域的风险，交行也加强防控，强化统筹协调，比如支持重点省份的化债和平台的转型发展，统筹推进房地产业务发展和风险防控，推广上线零售信贷、小企业风险评估工具，对高风险的产品和客户实施精准定位。
“从目前来看，我们相对比较关注的还是房地产行业、零售信贷和小企业业务的资产质量管控。”顾斌说，下阶段交行将重点从3个方面加强管理：加强对逾期贷款的管控；对重点的行业和区域进一步加大管控：进一步强化数字赋能，深化AI的技术应用。
从上半年的经营业绩看，交行的营收和净利润较去年同期实现了正增长，延续了稳中向好、稳中提质的经营态势，以良好的业绩和稳定的分红实现了对股东的承诺。交通银行董事会秘书何兆斌在业绩发布会表示，“我们更加有信心以良好的业绩和稳定的分红持续回报投资者。”
资本实力的增强亦为交行后续发展蓄能。报告期内，交行完成1200亿元定增，核心一级资本充足率较上年末提升1.18个百分点，这不仅为其服务实体经济、加大信贷投放提供了空间，也增强了应对市场波动的韧性。
打造数字经营模式
作为今年推动的一项重大改革，交行的数字化经营中心备受市场关注。在8月29日的半年报业绩发布会上，交行几位高管对此均有回应。
张宝江表示，交行将把更多的金融服务嵌入到数字化场景之中，深化实施数字化经营模式改革，加快推进完善已实施的数字化经营中心运行机制，打造数字赋能、直接经营和集中运营体系，用数据要素和人工智能来赋能履职发展和风险防控。
交行副行长、首席信息官钱斌介绍，作为增强交行零售业务一体化经营能力的重要抓手，数字化经营中心主要的作用包括三个方面：
一是强化直接经营，打造新的业务增长极。运用数字化手段加强零售信贷业务线上化直接经营，根据线上渠道客户的特征，结合画像，建立量-价关系的测算机制，设计差异化的策略。并对不同类别的客户匹配不同的渠道、不同的模型，突破以往经营手段在触客效率和转化能力上的局限。
这方面的作用已有显现。根据钱斌介绍，交行在个人手机银行部署模型策略的出额率、提款率，分别较原本模式提升了67%和83%； *** 银行渠道增加客户“事件式”营销线索的策略，产能较普通策略提升了近80%，上半年线上化直接经营的消费贷余额同比净增153%；个人手机银行应用AI模式，提升个性化的服务精准度，转化率提升2倍以上；6月末手机银行MAU相比去年提升了将近10%。
二是强化基础能力的共享复用，加速线上与线下的融合发展。三是强化集中运营，深化数字技术的运用，推动实现零售资产业务、风险集中、运营管理和前后台的投诉的闭环。
“交行成立的数字化经营中心，不是简单挂个部门牌子，而是要打破条线壁垒，让数据成为真正的生产要素。”交行相关人士此前坦言。这场转型，正从技术应用的“表层”走向业务重构的“深水区”。
近年来，交通银行非常重视数字化转型，并将其作为集团战略转型的一个重要支点。科技投入的持续加码也为交行转型铺路。数据显示，近三年，交行科技投入占营收比例、科技人员增幅均保持同业领先。
合同的扫描量和扫描的处理时长大幅压降超过50%以上；开户耗时由原本的2小时压降至现在30分钟；推动反洗钱、反电诈领域端到端应用，实施全渠道、多场景的预警，日常交易的识别准确率超过了80%；提升信贷产品线上化、批量化和信用化，6月末普惠两增贷款中线上产品余额占比已经提升到60%以上；云跨行新增集团客户增长了50%以上......
透过上述数据，交行的数字化赋能在对内服务和对客方面的成效清晰可见，成绩单亦跃然纸上。数据显示，截至今年6月末，交行手机银行月度活跃客户数4912.28万户；买单吧月度活跃客户2659.97万户；开放银行开放接口6582个，累计调用次数超85亿次；云管家服务用户规模1070.55万人，较上年末增长9.41%。
显然，这些数字背后，是客户对交行数字化服务的认可，也是交行在转型中“以客户为中心”的生动实践。
从业绩稳增到转型突破，交通银行的半年报呈现出一幅“稳中有进、进中提质”的图景。正如市场一位观察者所言，在复杂的经济环境中，这家银行正以稳健的基本面为基，以数字化转型为刃，在金融服务实体经济的赛道上加速奔跑。
（风险提示：市场有风险，投资需谨慎。）
版面编辑 | 王祎
