来源：独角兽早知道
为联席保荐人。
此前据路透社报道，紫金黄金国际计划本周开启在港首次公开募股（IPO）簿记建档工作，目标估值超300亿美元。紫金黄金国际将于9月19日开簿，目标是筹集超过30亿美元的资金。
若上述金额计算，紫金黄金国际将成为今年香港第二大上市项目，仅次于宁德时代（300750.SZ）。
综合 | 招股书 路透社 编辑 | Arti
招股书显示，紫金黄金国际是的所有黄金矿山（除中国之外）整合而成的全球领先黄金开采公司。公司继承了紫金矿业在低品位难采选资源勘查、开发及运营的管理竞争优势，成为一家全球领先的市场化的黄金开采公司，主要从事黄金的勘查、开采、选矿、冶炼、精炼及销售。
公司通过全球并购整合优质黄金矿山资源，并运用行业领先的自主地质勘查、研究及开发（研发）、工程、建设和矿山运营能力，以及先进的国际环境、社会和治理（ESG）系统，使公司能够实现持续增储增产与高效运营。
截至最后可行日期，紫金黄金国际在中亚、南美洲、大洋洲和非洲等黄金资源富集区持有8座黄金矿山的权益，即塔吉克斯坦吉劳/塔罗金矿、吉尔吉斯斯坦左岸金矿、澳大利亚诺顿金田金矿、圭亚那奥罗拉金矿、哥伦比亚武里蒂卡金矿（透过哥伦比亚委托安排）、苏里南罗斯贝尔金矿、加纳阿基姆金矿及巴布亚新几内亚波格拉金矿。
于该等黄金矿山当中，公司控制及运营7座矿山及持有巴布亚新几内亚波格拉金矿的少数权益。通过针对每座矿山的独特特征调整运营模式，公司的矿山生产金精矿、合质金及金锭。
通过持续的资源开发和运营效率的提升，紫金黄金国际已成功在全球黄金开实行业中确立了领先地位，并取得强劲增长的往绩记录，如下图所示：
招股书显示，紫金黄金国际是全球黄金开采行业增长最快的公司之一。从2007年收购塔吉克斯坦吉劳/塔罗金矿起步，通过全球收购及多个大型黄金矿山的营运强化及扩产，扩大公司的业务。
根据弗若斯特沙利文的资料，紫金黄金国际截至2024年12月31日的黄金储量和2024年的黄金产量分别位居全球第九和第十一。2022年至2024年黄金产量的复合年增长率达到21.4%，母公司拥有人应占净利润的复合年增长率为61.9%。
紫金黄金国际的控股股东紫金矿业是一家全球领先的以矿产勘查、开发为主的矿业公司。截至2024年12月31日，紫金矿业在全球17个国家拥有超过30个大型的矿业项目，涵盖金、铜、锂、锌等金属。紫金矿业拥有的资源储量和产量、营业收入及利润、资产总值及市值均已进入全球矿业公司前五位。
业绩方面，公司于2022年、2023年及2024年的收入分别为18.18亿美元、22.62亿美元、29.90亿美元，复合年增长率达28.2%。于2022年、2023年及2024年，公司的归母利润分别为1.84亿美元、2.30亿美元及4.81亿美元，复合年增长率达61.9%。截至2024年及2025年6月30日止六个月，收入分别为14.03亿美元及19.97亿美元，归母利润分别为2.14亿美元及5.20亿美元。
据招股书，自2024年12月31日以来，根据伦敦金银市场协会（LBMA）黄金价格，黄金现货价格已由2025年1月2日的每盎司2，644.6美元稳步上涨至2025年6月26日的每盎司3，340.2美元。黄金价格波动可能会影响公司2025年及未来期间的经营业绩及财务表现。
本次紫金黄金国际香港IPO募资金额拟按以下用途使用，惟会根据公司不断变化的业务需求及市场状况进行调整：偿还用于拨付收购哈萨克斯坦Raygorodok金矿的过渡贷款；未来五年内用于现有矿山的升级及建设项目，以全面提升公司的产能；未来五年内用于勘探活动，以充分实现公司的增长潜力；用作一般公司用途。
