近期，市场短期分歧有所加大，行业轮动节奏明显加快。科技主线虽有阶段性调整，但长期向上的产业逻辑或未改。在政策支持持续强化与市场情绪逐步回暖的背景下，科技类资产估值中枢有望稳步上移。值得注意的是，9月步入消费电子旺季，头部手机品牌将集中发布新品，Meta Celeste智能眼镜也即将亮相，多重利好推动下，消费电子产业链热度持续攀升。
在此背景下，后续科技创新浪潮中的投资机遇该如何挖掘？投资者可重点关注哪些细分领域？对此，长城基金研究部副总经理、基金经理储雯玉表示，9月阅兵仪式落地，考虑到前期积累的涨幅过大过快，市场有内生调整的需要。储雯玉进一步分析称，如果市场走势温和，可能是算力龙头滞涨，其他赛道如消费电子、、军工、创新药等可能走出机会；如果市场走势较差，可能需要经历两三周的调整消化后再决定方向。“考虑到场外资金依旧庞大，即便有调整，幅度可能也不会太深，但需警惕海外的扰动。”储雯玉总结道。
随着三季报临近，储雯玉表示，市场可能会关注有边际变化的消费电子和端侧AI设计公司，同时10月重要会议可能会提前传递一些产业支持信号，值得关注。
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