券商中国记者获悉，近日，中证协正就新起草的《证券公司交易结算系统压力测试指引》（下称《测试指引》）征求意见。
据悉，证券市场交易量快速放大，证券公司交易系统性能不足的问题频发。在此背景下，证券行业亟需切实提升性能容量管理能力，以有效应对市场波动带来的冲击。为加强行业压力测试体系建设，中证协组织起草了《测试指引》。
该指引旨在提升证券公司对压力测试工作的重视程度，推动其持续完善交易结算系统压力测试管理机制，从而增强证券行业交易结算系统的可靠性。同时，中证协也将加强对压力测试工作的自律管理，通过不断健全行业交易结算系统压力测试体系，提升整体风险防控水平，为构建安全、高效、稳定的资本市场体系奠定坚实基础。
《测试指引》明确了压力测试的触发机制。证券公司应当每年至少开展一次系统压力测试工作。当发生以下情况时，证券公司应当及时开展系统压力测试：新系统上线或重大变更前；系统下线移除，可能对线上系统的性能容量存在影响的；市场较 *** 动，系统性能容量可能无法保障安全平稳运行的；其他认定需要进行压力测试的情况。
券商中国记者注意到，《测试指引》分为六章，共二十八条，分别为总则、系统压力测试基本保障与要求、系统压力测试流程与 *** 、系统压力测试报告与应用、自律管理、附则。
《测试指引》规定了证券公司要健全压力测试管理机制，完善相关管理制度，明确人员职责与分工，并为压力测试工作提供必要的设备和技术支持，确保测试环境、数据资源和工具平台的有效配置与稳定运行。同时，规范测试环境、数据及工具的管理，科学选取压力测试场景并组织实施，确保测试的真实性与有效性，全面提升对系统性能与稳定性的评估能力。
《测试指引》明确了证券公司在开展压力测试过程中的各项工作步骤。具体流程包括：明确测试目的、制定测试方案、做好测试准备、执行测试过程、分析测试数据、提交与归档测试报告。同时，《测试指引》对上述各环节的工作内容提出了具体要求和操作 *** ，确保压力测试工作的规范性与有效性。
《测试指引》还规定了证券公司要及时识别系统性能中存在的问题及潜在风险，并采取切实有效的应对措施快速处置。同时，要定期评估压力测试 *** 的有效性与适用性，持续完善压力测试管理机制。在此基础上，进一步明确压力测试报告的内容要求，并加强相关文档管理，确保测试材料、报告等文件的规范性、完整性和可追溯性。
此外，《测试指引》明确了中证协可根据工作要求，对交易结算系统的压力测试管理实施情况进行评估和检查。对于未满足管理要求的证券公司，中证协将视情节轻重，采取相应的自律管理措施或纪律处分。同时，中证协将定期或不定期向中国 *** 报告证券公司在交易系统压力测试管理方面的执行情况。
据悉，在 *** 的指导下，中证协起草了《测试指引》。此举是为贯彻新“国九条”精神，落实强监管、防风险、促高质量发展的要求，保障证券行业安全稳定运行，规范交易结算系统压力测试管理，识别交易结算系统容量性能瓶颈，提升系统稳定性保障能力，保护投资者合法权益。
