伴随低利率环境的持续，我国低风险资产收益率均进入下行通道，货币基金的平均七日年化收益率也在逐步逼近甚至跌破1%。这个曾经被视为“国民理财神器”的投资品种，正面临收益持续走低的挑战。面对这种情况，普通投资者该如何应对？
作为普通投资者需理性认识到，当前货币基金收益率下行，主要受货币政策宽松、市场利率下行等宏观环境影响，而非产品本身风险暴露。
尽管收益率走低，但货币基金仍具有三大核心优势：一是风险低，货币基金主要投资于短期货币市场工具，如银行存款、同业存单、国债、央行票据等，这些底层资产非常优质；二是流动性强，申赎便利，多数产品支持T+0或T+1赎回（具体以各个平台公告为准），部分货币基金（如余额宝）深度嵌入消费支付场景，可直接用于线上支付，能很好地满足投资者对资金使用即时性的要求；三是投资门槛低，通常1元起投。所以，货币基金仍是非常便捷的闲钱理财工具，在我们日常的“活钱”投资中扮演着重要角色。中国证券投资基金业协会数据显示，今年以来，我国货币基金规模仍在逆势增长，截至2025年7月底，我国货币基金总规模为14.6万亿元，较年初增长了1万亿元。
当前，作为普通投资者，除了需要理性看待货币基金收益率波动，调整收益预期，更需要科学地开展闲钱管理——在保障资金安全性与流动性的前提下，通过分层配置力争实现收益的适度增厚。
比如，对于短期需用的闲钱（比如3个月内），投资者可考虑继续持有货币基金，保持资金流动性和安全性，满足短期支出需求；对于3个月或半年以上不用的闲钱，可考虑配置同业存单指数基金、短债基金等，以争取相对更高的收益。
总体而言，投资没有放之四海而皆准的方案，重要的是根据自身资金使用计划、风险承受能力做出合理配置。当前货币基金的收益率虽不如从前，但在资产配置中仍有其独特价值。作为投资者，保持理性预期，做好资金规划，才能在低利率环境中稳健前行。
风险提示：购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证更低收益。
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