交银国际：恒基地产中长期仍存不确定性 维持“中性”评级 目标价升至25.9港元

　　发布研报称，（00012）今年上半年业绩符合预期，收入同比下跌18.8%至95.5亿港元，核心净利润同比下降44.4%至30.5亿港元，净利润减少主要由于毛利率下跌，以及2024上半年 *** 收回土地的一次性补偿得约10.6亿港元的收益。半年每股派息维持0.5港元。交银国际相信公司核心业务短期风险有所下降，但中长期仍存在不确定性，对恒基维持“中性”评级，按55%（前为60%）的资产净值折让，目标价上调至25.9港元。