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◎记者 徐蔚
8月26日，A股市场全天震荡，三大指数涨跌不一。截至收盘，上证指数跌0.39%，报3868.38点；深证成指涨0.26%，报12473.17点；创业板指跌0.76%，报2742.13点。全市场成交额超2.7万亿元，连续第10个交易日突破2万亿元。
盘面上，消费电子板块午后走高，等个股涨停。猪肉养殖板块表现活跃，封板。此外，游戏、华为概念股涨幅居前。
消费电子板块午后拉升
8月26日，A股消费电子板块表现强势，收获涨停走出5天4板，收获2连板，歌尔股份等涨停。港股消费电子概念股同样集体拉升，高伟电子、、电子、舜宇光学科技等表现比较活跃。
基本面上，消费电子行业景气度逐步回暖。“果链”龙头8月25日晚披露前三季度业绩预告。公司预计2025年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润108.9亿元至113.44亿元，比去年同期增长20%至25%。其中，预计三季度实现归属于上市公司股东的净利润42.46亿元至46.99亿元，比去年同期增长15.41%至27.74%。公司同时披露的半年报显示，上半年实现营业收入1245.03亿元，同比增长20.18%；归属于上市公司股东的净利润66.44亿元，同比增长23.13%；基本每股收益0.92元。
消息面上，苹果iPhone 17进入大规模量产阶段，富士康作为苹果iPhone的主要代工生产商，其郑州厂区正开展旺季招工。此外，三季度为消费电子的传统旺季，各大终端将密集发布AI手机、AR眼镜等新品。
国盛证券认为，消费电子板块中长期成长逻辑依然稳固，AI创趋势明确，端侧AI落地有望加速手机等终端换机周期，并将驱动对硬件的升级，看好板块修复弹性。国内供应链中具备强研发能力、强工程师红利、基本面稳固的消费电子板块龙头公司，有望深度受益于AI终端创新浪潮，看好其把握硬件升级带来的结构性增长机遇。
养殖板块走高
养殖板块昨日表现也比较活跃，涨超10%，傲农生物涨停，涨超7%，等多股涨幅居前。
近日，养猪龙头企业牧原股份发布的半年报显示，上半年公司实现营业收入764.63亿元，同比增长34.46%；归母净利润105.3亿元，同比增长1169.77%。根据分红方案，公司拟向全体股东每10股派发现金红利9.32元（含税），分红总额为50.02亿元（含税）。
牧原股份上半年业绩亮眼，主要得益于降本成效显著。牧原股份表示，公司生产成绩持续改善，生猪养殖成本逐月下降，6月生猪养殖完全成本低于12.1元/公斤，7月生猪养殖完全成本已降至11.8元/公斤左右。公司有信心在年底将成本降至11元/公斤，以实现全年成本平均12元/公斤的目标。
中航证券认为，随着“反内卷”政策推进，养殖行业产能有望合理有序调减。长期稳态下生猪养殖产业将保持合理的利润水平，具备养殖管理和成本优势的企业有望保持较好盈利能力。
机构：部分行业或存补涨机会
展望后市，策略首席分析师戴清认为，若市场维持稳健上涨行情，预计部分行业或存在补涨机会。
戴清表示，寻找能够补涨的行业，可关注两个策略思路：一是目前未能回到2021年9月高位；二是产业发展趋势良好、基本面改善或政策支持加码等因素带来的盈利预期上调。申万一级行业中，钢铁、医药生物、环保、有色金属和农林牧渔等方向值得关注。
证券表示，流动性、成分股扩散、波动率和成分股一致性为四个比较低频的交易拥挤度指标。当四个低频拥挤度触发信号偏多和提示的拥挤行业偏多时，市场整体也往往会有不同幅度的调整，近期整体拥挤信号和拥挤行业数量较多。
戴清表示，中国资产正处于重估的趋势中。从短期视角来看，在股市微观流动性相对充沛的驱动下，A股市场有望维持不错态势。从股票定价的框架来看，短期股市更容易受到市场资金和情绪影响，随着长线资金不断入市，大盘或走稳上涨行情，在科技产业政策催化下，更多增量资金将提升市场活跃度。
