近日，国内互联网公司最新研发的面向人工智能的PPU芯片，其各项主要参数指标均超越了A800，与H20相当。种种迹象表明，2025年，国产AI芯片领域正呈现多维突破！一起来看看有哪些机遇吧？（资料参考：央视，2025．9．17；）
双轮驱动，国产AI芯片突围
国产AI芯片的突围体现在两个层面：
一是国内厂商积极自研芯片。
此前，国内互联网大厂陆续推出“含光”系列AI芯片、“倚天”系列通用服务器CPU、以及企业级SSD主控芯片镇岳510等。在前述报道当中，央视介绍了多个国产AI芯片品牌的已签约或拟签约情况。其中，已签约项目共计1747台设备、22832张算力卡，总算力达3479P。（资料参考：科创板日报，2025.9.17）
二是大模型与算力协同演进。
一方面，比如近期发布的DeepSeek-V3.1大模型，其采用的UE8M0 FP8 Scale参数精度，就是针对即将发布的下一代国产芯片而设计的。另一方面，目前，国内主流GPU企业已为互联网、运营商等客户提供替代方案，并表示均完成了对DeepSeek的适配。（资料参考：科创板日报《DeepSeek：UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计》，2025.8.21；《国产算力芯片链跟踪报告：DS再燃自主可控热情，关注国产AI算力芯片产业链》，2025.8.24）
据机构分析，中国AI算力芯片市场规模近500亿美元。而自2025年之一季度起，国际龙头对华 *** 芯片实际销售几近停滞，国内互联网厂商等核心客户对国产芯片需求迫切。未来，伴随大模型与国产算力产品协同发展，算力芯片国产化比例有望持续提升，相关产业链体系有望从中受益。（资料参考：招商证券《国产算力芯片链跟踪报告：DS再燃自主可控热情，关注国产AI算力芯片产业链》，2025.8.24）
行业景气度共振
国产AI的蓬勃发展为整个芯片行业注入了强劲动力，2025年上半年产能与业绩双双增长，行业景气度持续向上。
- 产能与出口增长
据国家统计局数据，1—7月份，我国集成电路产量2945.5亿块，同比增长10.4%；据海关统计，1—7月份，我国集成电路出口7784.50亿元，同比增长21.8%。（数据来源：集成电路产量数据来自国家统计局官网，截至2025.7.31；集成电路出口数据来自海关总署官网，截至2025.7.31）
- 上市公司业绩强劲
半导体板块企业交出的“成绩单”同样亮眼。根据Wind数据，截至8月31日，中证全指半导体指数（H30184.CSI）84只成份股全部披露了2025年半年度报告，超过8成公司（72家）营收同比增长，超6成公司（54家）归母净利润同比增长，其中12家增幅超过100%。（数据来源：Wind，截至2025.6.30）
- 行业高景气或延续
晶圆代工厂的业绩表现与产能利用率，往往被视为芯片行业景气度的重要风向标。今年上半年，代工、封测环节的龙头企业业绩增长，并陆续释放乐观预期。机构进一步分析称，部分厂家订单需求展望乐观，验证半导体高景气延续。（资料参考：上海证券报《AI提振景气度 芯片行业上半年业绩产能齐增长》，2025.9.1；21世纪经济报道，2025.8.28）
有机构表示，在国内外AI产业持续推进背景下，持续看好AI算力链的发展机会。投资者可以关注银华旗下港股科技30ETF（513160）及其联接基金（A类：024037，C类：024038，I类：024039）、科创板人工智能ETF（588930）及其联接基金（A类：023550，C类：023551，I类：023552），力争分享这一行业的增长红利。（资料参考：《谷歌TPU推进，看好AI算力链》，2025.9.9）
