日前，深市公司的一则公告，让G券商的一名保代S因涉嫌违法犯罪被移送检察院审查起诉一事曝光。这是2025年首例保代被起诉的案例，也是近年来出现的又一起券商保代被起诉的案例。相关保代被起诉，背后无不是为了“利益”二字。个人认为，保代作为证券从业人员，须恪守利益边界。
资料显示，司尔特于2011年1月在深交所挂牌，2014年至2019年期间，司尔特先后通过发行公司债、定向增发、发行可转债等方式实施了4次再融资。其保荐机构均为G券商，保代S则出现在其中两起再融资项目的保荐人名单中。
上市公司披露的《移送审查起诉告知书》显示，保代S涉嫌犯罪的事项分别为职务侵占罪及非国家工作人员受贿罪。所谓的职务侵占罪，是指公司、企业或其他单位工作人员利用职务便利，将单位财物非法占为己有且数额较大的行为；非国家工作人员受贿罪，则是上述主体利用职务便利索取或非法收受他人财物，为他人谋取利益且数额较大的行为。
虽然在上市公司的公告中，并没有披露保代S到底是以何种手段与何种方式涉嫌犯罪，也没有披露其涉案金额有多大，但一名保代在一家上市公司的违法案件中涉嫌犯下两种罪行，这无疑是十分罕见的。违法就应该付出代价，该保代被提起诉讼，也是其咎由自取的结果。
近些年来，券商保代被起诉并承担刑事或民事责任的案例也时有出现。除了司尔特案外，在北交所蓝山科技虚假陈述案例中，保荐机构与保代被判决须承担连带赔偿责任；因劳动合同纠纷，中天国富证券将其一名保代诉至法院。此外，因低价突击入股，的一名保代被上海第二中院裁定构成非国家工作人员受贿罪。诸如此类，不一而足。
保代作为行业中介人员，在企业IPO、上市公司再融资中往往扮演着非常重要的角色。客观上，这也为其违法违规提供了可乘之机。保代涉嫌职务侵占与非国家工作人员受贿，与其本身的工作性质、工作环境、个人修养、行业自律等方面的原因是分不开的。
事实上，近些年来，被监管部门处罚的保代并不少，但其中的绝大多数都是由于在执业过程中未勤勉尽责而遭到处罚。而且，所谓的“未勤勉尽责”，其中还可能包含保代个人的职业胜任能力不足的问题，而与其职业操守并无关联。由于职业胜任能力不足，无法发现上市公司或发行人所存在的问题，最终会被判定为“未勤勉尽责”。
然而，像司尔特案的保代S，以及广发证券的某保代，却是由于无视法律法规以及职业操守存在问题而翻车，其背后则是出于利益方面的考量，这无疑是值得商榷的。
在现实案例中，像保代等证券从业人员在利益驱使下产生违法违规行为的并不少见。违规炒股、内幕交易、突击入股、低价入股、职务侵占、非国家工作人员受贿等违法违规行为较为常见。这既扰乱了市场正常的秩序，也不利于中介机构及其从业人员在市场中发挥其应有的作用。当证券从业人员将个人利益置于首位时，执业过程中跑偏的现象就有可能出现。
因此，证券从业人员恪守利益边界是非常重要的。这既与券商行业的发展息息相关，也有利于维护市场的“三公”原则。基于此，个人建议：一是建立证券从业人员的黑名单制度。对于违法违规的从业人员，记入黑名单；情节严重的，撤销其从业资质。二是处罚从严。对从业人员的违法违规行为进行严惩，既要包括行政处罚，也要包括刑事处罚。只有让违规者付出远远大于其获取利益的代价，才能产生真正的震慑作用。
（文章来源：国际金融报）
