当“化债”成为一门生意

"2020 年以来，目前全国打着‘债务咨询’‘法律咨询’‘暂停贷款’‘个人债务重组’等名义的企业已超过万家。"

2020 年以来，目前全国打着 " 债务咨询 "" 法律咨询 "" 暂停贷款 "" 个人债务重组 " 等名义的企业已超过万家。

一辆汽车后挡风玻璃上的八个大字，引起了小巴的注意。

上面额外醒目地写着 " 个人债务优化重组 "，底下是一串 *** 号码，不禁令人联想起了十多年前满大街的 " *小广告 "。

与大马路上的简单粗暴相比，社交平台上，它们显得直白、热心且专业：

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# 停息挂账怎么操作？#

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这些所谓的 " 化债人 " 是谁？他们对谁喊话？因何而生？

形迹可疑的"援手"

近三年来，媒体陆续报道了一出怪象。

一些银行称收到了多份投诉信，信中，用户指控银行进行了不合理催收，要求银行提供高额赔偿，并对原有债务免息、免本金。

催收是一个专有名词，特指债权人或其委托的第三方机构，通过合法、合规的手段向债务人追讨逾期债务的行为。

大部分人对催收都没什么好感，想象中，他们可能是影视剧里往墙上泼红油漆，写大字 " 欠债还钱 " 的黑社会，也可能是不断骚扰、威胁当事人的 " *** 杀手 "。

如果现实中出现这样过界的行为，就属于 " 不合理催收 "" 暴力催收 " 的范畴。

对此，银行自然很是重视，可一经核实却发现，投诉内容与事实不符不说，还陆续有不少同行收到了类似的投诉信。更可疑的是，有几封投诉信的笔迹相似、用词雷同，似是同一批人所为。

还有的银行则收到大量逾期客户的 " 入院声明 "，称自己因感染严重无法还款，希望暂停付息，银行调查后发现与事实不符，认定不支持，相关投诉量从 30% 上升到 85%。

大数据角度看，近三年来，类似的可疑投诉已占到金融机构们正常投诉的 30% 以上。

幕后推手很快被锁定，那是一批自称为 " 反催收联盟 " 的组织，他们声称能为陷入债务困境的人进行 " 债务重组 "" *** *** "，甚至可以实现 " 修复征信 "" 免除利息 " 的愿望。

这类组织的数量如今也很可观，来自南都数据研究院《违法机构 *** 治理研究报告（2023）》的数据显示：2020年以来，目前全国打着"债务咨询""法律咨询""暂停贷款""个人债务重组"等名义的企业已超过万家。

如今，这 " 万家 " 活跃在汽车车窗与互联网上，用真假难辨的身份，向世界上最绝望的群体之一，伸出形迹可疑的援手。

真假"金融医生"

对欠债人而言，他们像是债务泥潭里惊喜现身的 " 金融医生 "。

所谓化债，一般指的是对债务进行置换、展期或者减免，而 " 医生 " 的治疗方案大致如下：

1. 停息挂账：又叫 " 个性化分期 "，" 医生 " 承诺帮助已经逾期的借款人，同银行、平台协商减免罚息，并根据实际还款能力 " 展期 "，即从还几个月扩展到还几十个月不等。

2. 打折化债：可以帮助债务人和接收不良贷款资产包的金融机构协商，将原先的债务打上 2 — 3 折，相当于减免了债务。

3. 以贷养贷：承诺帮助借款人申请低息银行贷款，以 " 置换 " 掉高息网贷，减少债务压力，反向操作的也有，承诺帮助借款人申请高息借贷，以解燃眉之急。

4. 造假免债：承诺帮助借款人通过伪装疾病等方式，" 逃离 " 债务。

当然，" 医生 " 们大都会强调，这些 " 疗法 " 代价不菲、疗程长，需要 " 病人 " 预先支付手续费和服务费。

但对大部分金融业内人士而言，这些所谓 " 医生 " 是敲吸欠债人最后骨血的 " 诈欺魔鬼 "，被集体归入 " 金融黑灰产 " 一类。

他们所从事的，都是异常 *** 类的业务，如非法 *** *** 、反催收、有组织逃废债等，还有的就是变相放高利贷。

所谓的治疗方案更是漏洞百出：

以 " 停息挂账 " 为例，依照《商业银行信用卡业务监督管理办法》，特殊情况下，银行可以同持卡人达成 " 个性化分期还款协议 "，但该规定的前提是本人与银行协商。因此，号称 " *** *** " 的，正是利用信息差，站到了银行与债务人中间，谋取私利。

再拿 " 打折化债 " 来说，2021 年起我国才开始试点不良个人贷款 *** ，对参与试点的银行、个人不良贷款类型，以及参与收购不良贷款的机构都有严格要求。

2021 年《中国银保监会办公厅关于开展不良贷款 *** 试点工作的通知》

2022 年 12 月，参与试点的机构扩展到政策性银行及信托公司、消费金融公司、汽车金融公司、金融租赁公司以及注册地位于北京、河北、内蒙古、辽宁、黑龙江、上海、江苏、浙江、河南、广东、甘肃共 11 个省市的城市商业银行、农村中小银行机构。

按照 " 医生 " 的话术，他们有办法、有人脉给债务打折，而细想后不难发现，一方面每个人的债务归属不同、类型不同，未必在个人不良贷款被 *** 的行列内；另一方面，参与收购的大多为资质、经验都处于领先地位的资产管理机构，很难被普通人轻易 " 链接 "。

很快，一些债务人发现自己上当受骗，花了钱并没有免灾，逾期更严重，罚息也越积越多。数据显示，从事 " 非法 *** *** " 的数十万从业者，造成行业机构财产损失达数百亿元级。

那么真正合法的 " 化债中介 " 有吗？

"化债中介"与催收

在信贷体系成熟的发达国家，个人的债务重整并不是一件新鲜事。

这背后既包括完善的法律框架，也提供了多元的化债路径。

以美国为例，负债者就有一个选项叫 " 债务救济 "。

这个体系下，债务人既可以找非营利的信用咨询机构提供救济措施，由他们与债权人沟通延长还款期限、降低利率，并为个人债务制订债务管理计划，要求债务人定期支付款项到信用机构，由咨询机构支付给债权人。

他们也可以求助于营利性的债务清偿公司，公司会代表债务人与债权人谈判，重新协商条款，但按总债务的 14% — 5% 收费，并对债务的数量有一定要求。

除此之外，银行或第三方催收公司，也在个人的化债或清算破产中发挥作用。

当出现催收不力的情形时，银行或催收公司将与《个人破产法》配套使用，如 " 清算破产 "，除个人生活必需品以外，售卖个人资产偿还；如 " 重整破产 "，允许债务人保留资产，通过三五年的还款计划来偿还。

我国在个人化债方面，尚没有这么丰富的体系。

一般而言，扮演债务咨询角色的，有取得民政局牌照的金融调解中心，他们会倾听债务人抱怨，有的还要帮助债务人与金融机构协商。

而银行并不愿意与债务人进行直接沟通。在金融机构眼中，直面债务人，一旦开了化债的口子，容易引发 " 老赖激增 "。与此同时，个贷不良贷款笔数多、金额小，投诉多，不如交给第三方的催收机构来处理。

近年来，有越来越多的个人贷款不良资产自银行出笼，2024 年全年，个人不良贷款 *** 业务的未偿本息规模合计 2861.9 亿元，较 2021 年大幅增长 10 倍以上。从组成结构上看，66% 是个人消费贷款，19.1% 是个人经营类贷款，另有 14.9% 是信用卡透支。

对催收机构而言，在评估这些 *** 过来的资产包回收率时，需要做不少功课：一方面需要科学研究欠债人的区域分布、户均金额、欠款人所在的企业等数据，另一方面还要分析他们的还款手段、还款意愿等维度。

某催收机构曾对财新透露，被 *** 的资产包估价往往在原有资产的 1 折左右，公司只要回收其中的 1.4 — 1.5 折，就能有 20 — 30% 的毛利空间，足够覆盖成本。

某种程度上，这给了催收机构与债务人议价的空间。

这也是为什么，当前与债务人打交道最为频繁的，反而是催收机构。

社交平台上分享的部分 " 催收攻略 " 显示，身处前线的催收机构和人员，与债务人的 " 接触 " 其实比想象中更深。有的催收人还会想办法帮小微企业主 " 盘活 " 生意、帮蓝领工人协商分期方案等。

社交平台上一些催收人员分享的经验

"个人化债"元年？

发达国家成熟的 " 化债 " 经验，来自时间的沉淀。美国的居民杠杆率从 20% 到 50% 用了近 40 年时间，而中国只用了不到 10 年时间。

2015 年中国加速迈入 " 全民欠钱时代 "，家庭债务额从 2015 年的不到 4 万亿美元发展到 2025 年的 11.5 万亿美元。

也就是从这一年开始，主打 " 无抵押、几分钟到账 "" 每天利息只要 X 元 " 等特色的贷款产品层出不穷，借钱变得像呼吸一样简单。一句 " 互联网的尽头是金融 "，不仅是人们对商业模式的戏谑，也是对这种野蛮生长的经典总结。

随后，始于 2015 年的借贷风潮，埋下的个人债务飙升的雷，并于五年后逐步爆出。

一个侧面证据是，2021 年金融黑灰产整体数量增长了 10 倍，这一年成立的 " 债务咨询 " 相关公司数量是过去 10 年成立公司总数的 5 倍多；2020 年 9 月以来，全国范围内从事 " 个人信用修复 " 的公司以每月新增数百家的速度快速增长，仅 2021 年 11 月就新增近千家。

整十年后的 2025 年，政策层面才传递出完善 " 个人化债 " 相关法律法规的迹象，有人因此定义 " 今年是个人化债的元年 "。

2 月 28 日，我国首个针对贷后催收业务的国家级规范《互联网金融个人 *** 消费信贷贷后催收风控指引》公布（此前只有行业标准），明确了催收红线，如规定催收作业不应在每日 22:00 至次日 8:00 进行，每日 *** 催收不能超过 3 次；催收人员应客观陈述，不应夸大事实（如夸大债务金额、违约责任、法律后果等）等。

3 月 14 日，金融监管总局在提到 " 消费金融助力提振消费 " 时，则特别提到要开展个人消费贷款纾困，提出 " 银行业金融机构可根据借款人信用记录、还款保障，针对暂时遇到困难的借款人，合理商定贷款偿还的期限、频次 "。

但这仅仅只是起步。2017 年公布的一份问卷调查显示，83.6%的银行业金融机构和75.0%的第三方债务催收公司认为有必要明确一个 *** 部门承担起监管债务催收行业的责任。

化债的本质，既是财务外科手术，也离不开法律层面的康复治疗。

个人化债，若无一条粗壮的法律红线作为纽带，其边界就容易被黑灰两色吞噬，这被吞噬的，往往是一个家庭、一个个体的未来希望。