为全面贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中全会精神以及中央经济工作会议、中央金融工作会议部署，深刻把握金融工作政治性、人民性，积极践行以人民为中心的价值取向，提升投资者金融素养，维护投资者合法权益。
2025年9月，金融监管总局、中国人民银行、中国 *** 联合开展金融教育宣传周活动。保银私募积极响应监管号召，结合自身特色与群众需求，全面启动金融教育宣传周专项活动。
本次活动，保银私募以“带你读懂适当性， 做理性金融消费者”为主题，带大家一起学习《金融机构产品适当性管理办法》。
一、《金融机构产品适当性管理办法》的主要内容
2025年7月11日，国家金融监督管理总局正式发布《金融机构产品适当性管理办法》（国家金融监督管理总局令2025年第7号，下称《办法》），并明确自2026年2月1日起施行。这标志着继证券期货行业之后，一个覆盖银行、保险、信托、理财公司等更广泛金融业态的统一适当性管理框架正式建立，中国金融消费者权益保护工作迈入了体系化、规范化的新阶段。
《办法》共五章四十九条，构建了一个逻辑严密、层次分明的管理体系。
之一章总则，明确适当性管理的概念、《办法》适用范围及适当性管理核心原则。
第二章基本规则，明确金融机构应了解产品、了解客户、进行适当性匹配，合规推介销售等基本要求。
第三章适当性规则，根据不同产品属性特征提出针对性要求。对于投资型产品，要求划分产品风险等级、进行投资者风险承受能力评估，将投资者分为专业投资者与普通投资者，进行差异化的适当性管理。对于保险产品，要求开展分类分级、对保险销售资质进行分级管理，对投保人进行需求分析和财务支付水平评估等。
第四章监督管理，明确金融监管总局及派出机构对金融机构适当性管理的监管职责、监管措施、处罚条款，规定行业自律组织对金融机构履行适当性义务进行自律管理。
第五章附则，包括《办法》适用要求、施行时间等。
二、机构的适当性管理义务
《办法》重点强调了机构的适当性管理，即金融机构应该根据产品的基本属性、风险特征等，结合客户金融需求、财务状况、风险承受能力等因素，开展识别、提示、匹配、销售、交易等活动。
- 了解客户
金融机构需要在合理范围内收集客户信息，评估客户情况，包括自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息等。
通过全面了解这些信息，金融机构能够准确把握客户的风险承受能力和投资需求，为客户提供合适的产品和服务。比如，一个刚参加工作、收入不高且没有投资经验的年轻人，金融机构在推荐产品时就需要选择低风险、低门槛的产品。
- 了解产品
金融机构应当清晰界定产品的属性特征、风险水平、权利义务关系和适合的客户范围。
以一款基金产品为例，金融机构需要明确该基金的投资标的是股票、债券还是其他资产，投资比例如何；基金的预期收益和风险水平怎样；投资者购买基金后享有哪些权利，需要承担哪些义务；以及这款基金适合哪类风险偏好和投资目标的客户。只有对产品有深入透彻的了解，金融机构才能更好地将产品与客户进行匹配。
- 适当销售
将适当的产品通过适当的渠道销售给适合的客户。
这要求金融机构在销售过程中，根据客户的风险承受能力和投资需求，推荐合适的产品，并且要通过合适的渠道进行销售。比如，对于风险承受能力较低的客户，推荐稳健型的理财产品，而不是高风险的股票型基金；在销售渠道上，对于一些复杂的金融产品，不适合仅仅通过线上简单介绍就进行销售，而需要专业的理财顾问与客户进行面对面沟通，充分讲解产品的风险和收益情况。
三、投资者如何更好的保障自己的权利
- 充分了解自身情况
投资者要对自己的财务状况、投资目标、风险偏好和风险承受能力有清晰的认识。比如，计算自己的可投资资产、每月的收支情况，明确自己是短期投资还是长期投资，是追求稳健收益还是愿意承担较高风险博取高收益。只有了解自身情况，才能在面对金融机构推荐产品时，判断产品是否适合自己。
- 主动学习金融知识
不断学习金融知识，提高自己的金融素养。可以通过阅读金融书籍、财经杂志，参加金融知识培训课程，关注权威的金融媒体等方式，了解不同金融产品的特点、风险和收益情况。当投资者具备一定的金融知识后，就能更好地理解金融机构提供的信息，识别一些不合理的推荐，避免陷入投资陷阱。
- 认真阅读合同和风险提示
在购买金融产品前，认真阅读产品合同、说明书和风险提示等文件，关注产品的关键信息，如投资范围、收益计算方式、风险因素、费用收取等。同时，对于风险提示要高度重视，明确产品可能面临的风险，确保自己能够承受。
- 保留相关证据
在与金融机构沟通和交易过程中，要保留好相关的证据，如宣传资料、合同文本、沟通记录、交易凭证等。如果日后出现纠纷，这些证据将有助于维护自己的合法权益。
《办法》的实施，标志着我国金融消费者保护从“事后救济”向“事前预防”转型。对投资者而言，读懂适当性管理原则是规避风险的之一道防线；对金融机构而言，落实适当性义务是树立品牌信誉的核心竞争力。
通过本次全面启动金融教育宣传周专项活动，保银私募旨在帮助更多的人读懂适当性原则， 做理性金融消费者。在投资的道路上，唯有以理性为帆，以知识为桨，平稳前行，才能实现财富的稳健增长。
