来源：新经济观察团
随着九月进入尾声，距离《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（简称“助贷新规”）正式实施不足一周，近期各金融机构密集披露其互联网贷款业务的合作方名单。
其中，9月22日，济宁银行在官网公布了互联网贷款合作机构和催收机构的名单。
具体来看，《济宁银行关于互联网贷款合作机构的公告》显示，根据“助贷新规”相关要求，济宁银行对互联网助贷业务中平台运营机构、增信服务机构名单进行公示。
在上述公告中，济宁银行的互联网助贷业务共合作七家头部公司及其关联公司，包括滴滴、抖音、度小满、京东、蚂蚁、网商银行、微众银行以及其关联公司。
此外，济宁银行还公布了8家催收机构的名单，其中多家也是上述头部公司的关联企业，即：安徽迪科数金科技有限公司（隶属上市公司）、安徽玉臻科技集团有限公司、蚂蚁智信（杭州）信息技术有限公司（隶属）、山东万森企业管理咨询有限公司、四川信橙科技有限责任公司（隶属滴滴集团）、宿迁钧腾信息科技有限公司（隶属京东集团）、云瀚信息科技有限公司（隶属京东集团）、重庆锦荣中汇商务信息咨询有限公司（隶属度小满）。
可以看出，济宁银行公布的合作方基本为头部公司。从行业来看，助贷新规下金融机构互联网贷款业务合规化进程加速，济宁银行出于合规审慎和风险管控考量，优先选择风控体系成熟、客户基础庞大、合规底线清晰的头部平台。
01
上半年业绩双增
净息差保持高位
作为山东知名城商行中，济宁银行2025年上半年总资产已突破2580亿元，在山东14家城商行中排在腰部。2025年上半年，该行营收31.50亿元，相比2024年同期的27.18亿元增长15.9%，净利润达8.51亿元，相比去年同期的7.30亿元增长16.6%。
而在过去四年，济宁银行的业绩表现不俗。新经济观察团统计发现，2021-2024年，济宁银行分别实现营收36.43亿元、39.76亿元、50.94亿元和56.92亿元，增速分别达到16.02%、9.14%、28.12%和11.74%，除2022年增速为个位数外，其余年份均保持高速增长。
同期，该行净利润分别实现9.48亿元、10.02亿元、11.35亿元和12.73亿元，除2022年增速缩水至5.7%外，其余年份增速均为双位数。
更值得一提的是，根据此前大公国际资信评估有限公司公布的《济宁银行股份有限公司主体与相关债项2024年度根据评级报告》（以下简称《2024年评级报告》），2021年-2023年，济宁银行净息差分别为3.40%、2.95%、3.19%，远高于商业银行同期均值2.08%、1.91%和1.69%。2024年，该行净息差为2.97%；2025年之一季度净息差再次上涨至 3.01%，依旧秒杀商业银行均值。
作为衡量银行盈利能力的核心标尺，济宁银行的净息差表现，已经证明这家银行的盈利能力明显超出行业平均水平。
2025年上半年报显示，济宁银行上半年实现利息收入61.20亿元，去年同期为54.21亿元，同比上涨12.89%，表现不俗。
02
个人贷款60%靠互联网贷款
助贷贡献大头
净息差超越他同行、利息净收入增长背后，是济宁银行的贷款业务，特别是依靠互联网助贷展业的个人贷款稳定增长。
新经济观察团统计发现，济宁银行的个人贷款占比在2021年末达到了44%，2022年末飙升至50.77%，虽然2023年和2024年连续下降，至39.86%左右，但仍超过以个人贷款业务见长的城商行巨头，后者2024年末个人贷款占比为37.79%。
而在个人贷款中，互联网助贷是济宁银行的重要来源。众所周知，互联网贷款业务都具有较高的收益率，因此能够助力银行取得较高的利息收入，从而提升整体息差水平，带来业绩增长。
根据东方金诚发布的评级报告，2022 年末~2024 年末，济宁银行个人贷款规模年均复合增长率为1.06%；2025年 3 月末个人贷款规模较年初基本持平。其中，互联网贷款占该行个人贷款业务的60%左右，2025年3月末该行互联网贷款余额为331.94亿元，较年初小幅增长1.09%。
报告指出，该行互联网贷款业务在合作机构出资比例、合作机构集中度、互联网贷款总量和跨地区经营方面符合监管要求。
根据报告，2022-2025年前三月，济宁银行互联网贷款余额分别为311.46亿元、322.99亿元、328.37亿元和331.94亿元，同期个人贷款余额为523.91亿元、544.10亿元、535.06亿元和536.91亿元，即各期互联网贷款占个人贷款的比例分别为59.45%、59.36%、61.37%、61.82%，占比持续上涨。
而根据大公国际此前发布的评级报告，报告期内互联网渠道仍是济宁银行个人贷款重要的展业渠道。
截至 2024 年 3 月末，该行互联网贷款规模284.31 亿元（即占2023年个人贷款的52.25%），其中，联合贷款中公司发放的贷款余额 64.79 亿元、助贷业务余额 219.26 亿元（即占同期互联网贷款的77.12%）。
截至 2023 年 3 月末，该行互联网贷款规模313.70 亿元（即占2022年个人贷款的59.88%，近六成）。其中，联合贷款中公司发放的贷款余额 32.90亿元、助贷业务余额 279.24 亿元（即占同期互联网贷款的89%）。
可以看出，助贷在济宁银行的互联网贷款业务以及个人贷款中占据了很大比例。尽管济宁银行在有意识地降低对助贷业务的依赖，但短期内互联网贷款特别是助贷仍为个人贷款的主要来源。
根据黑猫投诉 ，济宁银行相关投诉量为180条，主要涉及与京东金融、借呗等平台的合作，包括催收问题、信息泄露等等。
此次公布助贷合作方名单，也是济宁银行在“助贷新规”下发之后的合规举措。而在过去几年，济宁银行一度因互联网贷款业务占比过高面临较大整改压力。
2022年的一份信用评级报告显示，截至2021年末，济宁银行共与7 家机构合作开展互联网联合贷款业务，其中主要合作机构的出资比例低于监管下限较多；部分单一合作机构及其关联方发放的本行贷款余额占一级资本净额比例超过监管上限较多；部分联合贷款余额分布于注册地辖区外，均需在过渡期内按照《通知》要求完成整改。
报告显示，济宁银行已针对上述情况制定整改方案，已自2022年1月1日起停止发放合作机构出资比例低于 30%的联合贷款，同时持续压降异地贷款以及与集中度超过监管限额的合作机构发放的联合贷款，截至报告出具日（2022年9月），整改工作持续推进中。整体来看，济宁银行互联网联合贷款规模较大，随着监管对互联网贷款业务管理持续加强，未来面临较大整改压力，相关业务转型及拓展面临一定挑战。
而到了2023年3月末，该行与单一合作机构及其关联方发放的贷款余额占一级资本净额比例为7.86%，符合监管要求；但2024年3月末，济宁银行与单一合作机构及其关联方发放的贷款余额占一级资本净额比例为24.00%，符合监管要求。
不过，根据《中国银保监会办公厅关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》，商业银行与合作机构共同出资发放互联网贷款的，与单一合作方（含其关联方）发放的本行贷款余额不得超过本行一级资本净额的25%，济宁银行24%的占比还是卡在线上。
目前，在互联网贷款业务方面，济宁银行也在加强数字化能力和自主风控体系建设，其自主研发了星云智能信贷平台，实现线上自动受理贷款申请及开展风险评估。预计在新规下发之后，济宁银行与头部互联平台合作开展业务的同时，伴随自营能力的上升，个贷业务仍有发展潜力，继续支撑该行业绩稳健发展。
