财经早报：美科技巨头加速结盟AI基建投资 大宗商品“涨声一片”丨2025年10月9日

　　【跟踪牛人动态】

　　【头条要闻】

　　国庆、中秋假期可能影响市场的重要资讯有：中国人民银行连续11个月增持黄金， *** 召开“十五五”资本市场规划上市公司和行业机构座谈会；现货黄金突破4000美元，国内多家品牌金饰价格站上1160元/克；全球股票市场大面积飘红，美 *** 停摆延长至下周，高市早苗预计将接任日本首相。

　　这个国内“十一”假期，全球大宗商品市场被金属板块“霸榜”。从黄金突破4000美元每盎司，到铜供应紧张，再到有色金属的全线飙升，市场正在经历一场由宏观、产业与地缘多重力量共振驱动的“金属狂欢潮”。

　　“节后国内市场开盘或能延续涨势，”交易人士分析称，但也需关注节后国内地产、家电等传统需求的边际变化。若传统需求超预期走弱，金属价格或面临高位震荡压力。另外，部分投机资金或在价格急涨阶段选择获利了结，有可能引发金价短线回调。

　　巴勒斯坦*抵抗运动（哈马斯）发表声明称，在埃及沙姆沙伊赫就美国总统特朗普提出的加沙和平计划举行谈判后，哈马斯与巴勒斯坦各抵抗组织已达成一致：一、结束加沙冲突二、确保以色列全面撤军；三、允许人道主义援助入境；四、实施被扣押人员交换；哈马斯在声明中对卡塔尔、埃及和土耳其三国斡旋所作努力表示高度赞赏，并感谢美国总统特朗普在推动实现全面停火与以军完全撤出方面所发挥的作用。

　　美股科技巨头加速人工智能基建投资。继OpenAI与AMD宣布芯片采购协议后，马斯克旗下的人工智能初创公司xAI被报道将融资200亿美元，英伟达将参与股权融资。有媒体报道称，英伟达首席执行官黄仁勋已确认，英伟达已投资埃隆・马斯克旗下的初创公司xAI。英伟达官方向证券时报·e公司记者表示暂无评论。今年以来，A股英伟达产业链指数累计上涨65%，PCB、光模块等板块表现突出；此外，存储板块也在节前强势上涨。

　　美国参议院当天对众议院通过的共和党版本短期拨款法案及民主党替代方案进行表决，均未通过。

　　基金公司冲刺四季度新基金发行收官季。国庆中秋“双节”后，新基金发行迎来发售 *** ，基金管理人迎来本年最后的“决战季”。

　　Wind数据显示，10月9日当天共计有23只基金同日开启发售，定档10月份发行的新基金数量接近70只，其中不乏一些绩优基金经理挂帅的主动权益基金。从新发基金类型来看，主动权益基金、指数基金、含权债基成为发行主力，有望为权益市场持续带来增量资金。

　　月度金股的配置策略与个股选择，长期以来备受市场关注。截至10月8日记者发稿，已有26家券商公布了10月份的金股推荐名单，去重后共覆盖196只个股。其中，获得5家券商一致推荐，科技成长领域整体获券商集中看好。

　　关于降息前景，内部分歧正在加剧。据最新发布的9月议息会议纪要，在参加会议的19位官员中，略多于一半的人预计今年还将至少再降息两次，但有数人预计2025年剩余时间内只会降息一次或不再降息。

　　值得注意的是，会议纪要还显示，官员们对在美股创新高之际作出更大胆的降息承诺感到不安。隔夜美股收盘，标普500指数涨0.58%，纳指涨1.12%，均创出历史新高。目前，投资者普遍预计，将在10月28日至29日的议息会议上再次降息25个基点。

　　10月9日起，北交所所有股票将全部切换为920新代码，投资者对存量股票的交易委托、行情查询，市场主体对存量股票的业务办理等均使用切换后的证券代码。多家券商公告，已就此对交易终端进行了优化，建议投资者使用最新版本交易终端。投资者对北交所存量股票的交易委托、行情查询等均使用切换后的新代码。投资者使用新旧代码均可查询股票自上市以来（含原精选层挂牌期间）的完整交易记录。新旧代码切换不涉及交易规则调整，买卖方式、涨跌幅限制、交易时间等均不变。

　　北交所设立之初，为实现平稳起步和顺畅衔接，上市公司股票沿用公司在新三板挂牌时的证券代码。沿用新三板挂牌时期代码可能会造成投资者混淆。北交所全面启动920代码号段，统一了新三板代码400、430、830多个开头造成的模糊感，将920与北交所标识绑定，有效提高北交所上市公司辨识度，提高板块认同感。

　　炒股用什么APP？新浪财经APP与十余家证券公司深度合作，提供便捷股票账户开通功能，一键直达券商客户经理，实时在线响应股票账户开通服务。新浪财经APP拥有毫秒级实时行情服务，搭配智能预警，可以在股票价格突破关键点位时及时提醒，实时掌握股价动态。新浪财经APP提供7*24小时全球金融市场资讯实时覆盖，提供免费Level-2行情，拥有多款股市投资技术分析工具以及主力资金监控服务。同时新浪财经APP与微博无缝连接，可实时关注经济学家、基金经理、证券分析师的市场观点。

　　【话题公司】

　　国庆长假前一晚，海南华铁宣布36.9亿元算力大单告吹，一度引起市场、监管的高度关注。国庆长假最后一晚，海南华铁“紧急”发布公告称，公司第二大股东、董事、总经理胡丹锋决定终止其减持计划，并拟使用自有资金或自筹资金在未来1个月内增持公司股份，增持金额预计在3000万元至5000万元之间。据公告描述，胡丹锋增持股份的目的包括“增强投资者信心”。

　　今年8月15日，胡丹锋曾宣布股票减持计划，拟减持不超过4422.95万股公司股票。年初至今，海南华铁股价累计涨幅高达68.21%。10月8日晚，海南华铁抛出一则公告称，基于对公司未来发展的信心以及对公司长期价值的认可，增强投资者信心，胡丹锋决定终止此前提出的股份减持计划，并由“减持”变为“增持”。

　　芯原股份披露，2025年第三季度，公司预计实现营业收入12.84亿元，单季度收入创公司历史新高，环比大幅增长119.74%，同比大幅增长78.77%。一站式芯片定制业务增长，尤其是AI ASIC业务的增长，是芯原股份单季度营收创历史新高的主要原因。

　　分业务类别来看，芯原股份预计第三季度实现芯片设计业务收入4.29亿元，环比增长291.76%，同比增长80.67%；预计实现量产业务收入6.09亿元，环比增长133.02%，同比增长158.12%；预计实现知识产权授权使用费收入2.13亿元，环比增长14.14%，同比基本持平。

　　10月8日，丰田汽车全球官网发布消息称，住友金属矿山株式会社（以下简称“住友金属矿山”）与丰田汽车就量产用于纯电动汽车（BEV）的全固态电池正极材料达成合作协议。双方将通过此次合作推进研发进程。丰田汽车还在文内重申，计划于2027年至2028年间推出搭载全固态电池的纯电动汽车。

　　【行业热点】

　　【行情动态】

　　A股：29日，两市午后继续走强。截至收盘，上证综指报3862.53点，上涨0.90%，成交额9682.12亿元；深证成指报13479.43点，上涨2.05%；创业板指报3238.01点，上涨2.74%，成交额5706.68亿元。板块方面，能源金属、证券、电池等板块涨幅居前，教育、黑色家电、互联网电商等板块跌幅居前。

　　港股：29日，港股三大指数午后涨幅再度加大，在券商、保险、地产拉升助力下跌，恒生指数最终收涨1.89%上扬近500点，再度重回26500点上方，国企指数涨1.62%，恒生科技指数涨2.08%，三者近乎收回上周五跳水跌幅。盘面上，午后大金融股、科技股等权重震荡上涨，中资券商股涨幅十分明显。

　　美股：美股周一收高，三大股指连续第二个交易日录得涨幅。英伟达推动科技股上涨。道指涨68.78点，涨幅为0.15%，报46316.07点；纳指涨107.09点，涨幅为0.48%，报22591.15点；标普500指数涨17.51点，涨幅为0.26%，报6661.21点。

　　欧股：欧洲股票市场有望连续第三个季度上涨。斯托克欧洲600指数收盘上涨约0.2%，此前美国银行分析师上调铜价预测，带动矿业板块表现优于大市。欧元区斯托克50指数上涨0.1%，逼近其3月创下的纪录高点。随着市场预期OPEC+将在11月再次增产，原油价格走低，石油股随之下跌。

　　【市场策略】

　　华泰证券研报表示，近期A股市场高位震荡，结合日历效应观察，节前市场交投意愿或边际回落，建议投资者可小幅调整仓位，向低位板块做切换。节后，市场交投意愿有望边际回暖，迎来政策及业绩布局窗口期，科技与顺周期成为主要关注点。当前，资金对具备产业趋势催化的板块关注度仍较高，可在主线内部做低位切换，布局具备潜在事件催化的方向，如核聚变和机器人主题。

　　中信建投证券研报也认为，国庆假期前市场往往出现流动性收缩特征，这种收缩多为“情绪性缩量”。更需要关注的是，国庆假期后市场一般呈现“节后开门红”的特征，并且市场热点与假期中的利多事件催化相关性高。

　　【新股申购】

　　无

　　【公告速递】

　　【热点】

　　湖北能源：“十五五”期间计划在襄阳市清洁能源及产业链上下游投资267亿元

　　二连板东华科技：*扎布耶盐湖绿色综合开发利用万吨电池级碳酸锂项目将正式投产

　　天际股份：硫化锂材料制备专利产业化项目现已基本通过小型试验

　　易成新能：不存在应披露而未披露的重大事项

　　复洁环保：专项科研项目最终能否顺利实施并验收尚存在不确定性

　　【并购重组】

　　景业智能：拟1.08亿元收购合肥盛文51%股权