今年以来，多家中小银行加快了风险债权处置步伐，“百亿级”债权包频现产权交易所。
日前，渤海银行发布公告称，拟通过产权交易所公开挂牌方式，分批次 *** 总额高达约698.33亿元的债权资产，公告给出了初步更低代价——不低于488.83亿元，相当于债权总额的7折左右。
21世纪经济报道记者梳理发现，年内已有多家中小银行跟进处置大额风险债权：广州农商行以6.5折 *** 一笔总额约189.28亿元的资产包；甘肃银行拟以7.7折价格出售达197.19亿元的资产包。
对于此类资产 *** ，多家银行均表示，所出售的资产多为经济资本占用较高、流动性较差的资产。从渤海银行到广州农商行、甘肃银行，中小银行选择折价 *** 风险债权，背后是行业主动化解资产质量压力、优化自身财务结构的探索。
渤海银行一年处置债权超千亿元
10月10日，渤海银行在港交所发布公告，计划通过产权交易所公开挂牌、分批次 *** 一笔大额债权资产。
据公告披露，这笔债权的规模相当可观：截至2024年12月31日，本金约499.37亿元，利息约104.36亿元，罚息约93.34亿元，再加上代垫的司法费用1.26亿元，债权总额合计698.33亿元。
从债权结构来看，“长期债权”特征明显。按账龄划分，5年以上（含5年）的债权有52户，本金达275.65亿元，占本次 *** 本金总额的约55%；3-5年（不含5年）的债权31户，本金 152.18亿元，占比约30.5%；1-3年（不含3年）的债权47户，本金59.30亿元；1年以内（不含1年）的债权最少，本金12.24亿元，共有54户。
在价格方面，公告给出了初步更低代价——不低于488.83亿元，相当于债权总额698.33亿元的7折左右，符合债权 *** 的常见折价幅度。
此次 *** 的受让方范围也已明确，公告中的潜在受让方包括全国性资产管理公司（AMC）的天津分公司，以及两家天津本地AMC。具体名单如下：中国信达资产管理股份有限公司天津市分公司、中国东方资产管理股份有限公司天津市分公司、资产管理股份有限公司天津市分公司、中国中信金融资产管理股份有限公司天津市分公司，还有天津津融资产管理有限公司、天津滨海正信资产管理有限公司。
一位资产管理行业人士告诉记者，从行业实践来看，全国性AMC和地方AMC在资产处置优势上各有侧重。全国性AMC对于债权包中规模大、结构复杂的部分，可以发挥资金和跨区域处置能力；地方AMC则能聚焦本地相关债权，用属地化优势提升处置效率。
值得注意的是，这并非渤海银行首次处置百亿资产包。2024年8月，该行已以交易价176.72亿元 *** 了294.99亿元债权，相当于这笔债权总额的6折。加上此次拟 *** 的698.33亿元，渤海银行近一年累计计划处置的问题资产已近千亿元。
渤海银行多次 *** 风险资产，与其面临的资产质量压力密切相关。截至2025年二季度末，该行不良贷款率从上年末的1.76%升至1.81%，不良贷款余额达172.69亿元，比上年末增加7.89亿元。
对于此次拟 *** 债权，渤海银行表示：“通过（本次）建议出售事项，本行可将多年历史积存的经济资本占用较高、流动性较差的资产一次出清；并预期能够较大幅度改善本行资产质量，优化资产结构，节省风险资产占用，提高资本充足率，提升资本利用率、盈利能力，有效提高本行抵御风险能力。”
中小银行频频折价 *** 百亿债权包
不止渤海银行，今年以来其他中小银行也陆续加入大额债权处置行列，“百亿级”债权包频现。
今年10月，广州农商行同样在港交所公告，董事会已同意通过产权交易所公开挂牌，拟以不低于122亿元的价格 *** 一笔债权总额约189.28亿元的信贷资产，相当于总债权的六五折，本金折扣率约为 8 折。该资产包涉及本金149.78亿元，利息38.97亿元，代垫费用0.51亿元。
这已是广州农商行近一年来第二次折价出售大额资产。去年12月，该行就曾以99.93亿元的价格向广州资产管理公司 *** 了约145.92亿元的债权。
更早之前，甘肃银行也有类似动作。今年8月，甘肃银行公告称，已与甘肃资产管理有限公司签订资产 *** 合同，计划以153亿元的价格，出售账面余额达197.19亿元的资产包，约合总债权的七七折出售。
从渤海银行到广州农商行、甘肃银行，中小银行密集处置大额债权，本质上是应对资产质量压力、化解金融风险的主动选择。
对于此次债权 *** ，广州农商行明确表示：“根据本次交易估算，本行预计可收取的初步更低代价约122亿元，比出售资产的账面价值轻微溢价0.68亿元。资产 *** 完成后，不仅能有效降低本行的不良贷款率和拨备计提额，还能提升整体效益水平。”
甘肃银行也针对自身资产出售情况回应称，甘肃银行已就这些资产计提减值准备47.97亿元，扣除后资产账面净值约为149.22亿元。这意味着本次交易价格（153亿元）略高于账面净值，计提损失后，有2.5%的 *** 溢价。
上述业内人士分析称，从市场层面看，这类 *** 也为资产管理公司提供了优质资产标的。全国性 AMC和地方AMC在不良资产处置方面经验丰富，能够通过债务重组、资产盘活等方式，挖掘不良资产的潜在价值，最终实现“银行去风险、AMC获收益、市场稳秩序”的多赢效果。
同时，该业内人士还提到，未来一段时间，中小银行的不良资产处置仍将持续推进，处置方式可能更加多元化，除了公开挂牌 *** ，还可能结合债转股、资产证券化等工具。
