长盛基金投研“进化论”:发挥集体智慧,打造智能化综合投研支持平台

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  提升投研硬实力公募基金践行“投资者为本”理念的核心引擎,也是行业安身立命之本。随着公募基金规模及体量日益扩容,基金公司的投研体系也在变革重塑。今年5月份 *** 发布的《推动公募基金高质量发展行动方案》明确要求强化核心投研能力建设,并指出要建立基金公司投研能力评价指标体系,引导基金公司持续强化人力、系统等资源投入,加快“平台式、一体化、多策略”投研体系建设,支持基金经理团队制管理模式,做大做强投研团队。

  这一战略部署旨在解决传统模式下研究与投资脱节、投资与风控冲突等问题,引导行业破解对“明星基金经理”的过度依赖,从个人作战模式转向系统化和团队化作战模式。

  作为首批基金公司之一,长盛基金在投研方面积淀深厚,同时还不断迭代升级,在“平台式、一体化、多策略”投研体系建设上纵深演绎。在投研架构上,长盛基金并不推崇单打独斗,而是强调“集体”的力量,投资决策体系实行集中决策防风险机制,即通过基金经理与研究员等全体投研人员高频讨论互动,及时洞察市场行情变化并形成投资决策。

  目前公司形成了从团队到基金经理的垂直体系,以及不同风格的基金经理间的平行体系。权益投资方面,投资团队将对每个投资标的的深度报告进行充分讨论,包括详细论证市场风格、行业格局、竞争优势和股东结构等内容,并最终落实到投资中。在固收业务上坚定以绝对收益为目标导向,在风控上建立了一套完整、细致的体系用以跟踪发债企业的基本面变化。

  在行业高质量发展背景下,以长盛基金为代表的中型基金公司正走在“集中资源、有效转化、精品化突破”的投研体系建设道路上。一方面,建立投研一体的互信讨论机制,用集体智慧进行关键问题决策。另一方面,设计多层次、立体化的讨论框架,既要保证深度,也要兼顾时效,使得研究成果更好地转化为投资效益。此外通过打造精品化产品矩阵力争突围,把握结构性机遇,提升投资体验感和获得感。

  近几年来,长盛基金投研体系不断探索和迭代,形成了周度报告会、月度模拟组合会、季度投委会的三重固定投研讨论机制:每周深度报告研讨保持信息新鲜度;月度研究员模拟组合会议及时把握行业动态;季度投委会聚焦宏观与中观比较。此外,再通过每日晨会、不定期行业观点交流等形式,完善从研究产出到投资转化的闭环。这套机制高效整合了团队智慧,有助于覆盖广泛行业、及时把握变化。

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