海航航空集团拟37亿元 *** 所持金鹏航空股权。
9月30日晚间，海南航空控股股份有限公司（海航控股，600221.SH）发布公告称，海航航空集团有限公司（以下简称“海航航空集团”）拟通过出售及以股权出资的形式，以36.99亿元的交易价格 *** 其持有的金鹏航空有限责任公司（以下简称“金鹏航空”）77.8948%的股权。
10月9日开盘，海航控股一度涨超1.2%。截至午盘，海航控股涨1.23%。
海航控股及公司控股子公司云南祥鹏航空有限责任公司（以下简称“祥鹏航空”）为金鹏航空参股股东，均拟放弃前述股权的优先购买权。此外，持有金鹏航空4.9985%股权的海南航投股权投资基金管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“海南航投”）已确认放弃本次金鹏航空股权的优先受让权。
具体来看，海航控股持有金鹏航空9.2016%股权，祥鹏航空持有7.9051%股权，海航控股关联方海航航空集团持有77.8948%股权。此次海航航空集团拟向海航货运有限公司 *** 金鹏航空28.4784%股权，交易金额13.52亿元。完成前述股权 *** 后，航空集团将继续以其持有的金鹏航空49.4164%股权向海航货运进行增资，股权作价23.47亿元，合计交易金额为36.99亿元。
公告指出，前述 *** 及增资交易完成后，海航航空集团将不再持有金鹏航空股权。本次交易完成后，海航货运、海航控股、祥鹏航空、海南航投将分别持有金鹏航空77.8948%、9.2016%、7.9051%、4.9985%的股权，海航控股及祥鹏航空对金鹏航空的持股比例不变。
去年12月，海航控股就发布过关于放弃参股公司股权优先购买权暨关联交易的公告，称海航航空集团拟 *** 其持有的金鹏航空6.29%股权，交易金额约1.89亿元。上述股权的拟 *** 接收方为海南航投，是依托海南自贸港基金发起设立的一只航空产业子基金，成立于2024年6月10日，总募集规模10亿元。该交易完成后，海航控股、海航航空集团、祥鹏航空、海南航投将分别持有金鹏航空11.58%、72.18%、9.95%、6.29%的股权，海航控股及祥鹏航空对金鹏航空的持股比例不变。
需要注意的是，金鹏航空并非海航上市公司合并范围内的子公司，其前身为扬子江航空，是一家全货运航司。据官网介绍，金鹏航空（原扬子江航空）成立于2002年，目前是海航航空集团旗下唯一客货并举的航空公司，于2015年12月迎来客运首航。国内客运方面，自2024年1月1日起，金鹏航空由差异化航司转型为全服务航司，主运营基地为上海、深圳。金鹏航空曾于2024年指出，根据公司规划，未来3至4年里，金鹏航空客机机队将逐步调整为单一国产C919飞机。
经营业绩方面，据前述公告介绍，截至今年7月底，金鹏航空实现营收17.3亿元，净利润-1845.88万元，净资产6.6亿元，负债总额达43.85亿元。2024年实现营收33.61亿元，实现净利润1.99亿元。据此前公告披露，金鹏航空2023年实现营收29.64亿元，净利润为-5.6亿元。
海航货运有限公司作为海航航空集团的成员公司，成立于2010年7月。据官网介绍，2011年实现公司实体化运作，并于2021年12月8日正式加入辽宁方大集团。主要经营海航航空集团内十一家航空公司的国际国内腹舱业务。
近年来，我国航空物流行业处于快速发展的黄金窗口期，在跨境电商等产业带动下，国际市场成为航空物流发展的重要驱动。此前国货航董事长就曾在2024年年度业绩说明会上指出，中国航空物流行业有望继续保持增长态势，但同时要意识到行业发展面临着全球贸易政策不确定性和市场竞争加剧等挑战。航空物流企业需通过优化运力布局、生态协同、创新技术运用和全球化业务布局等途径积极应对风险和挑战，实现可持续发展。
业内分析指出，此次金鹏航空的股权变动或属海航航空集团内部的业务重组举措。借助本次交易，海航航空集团有望实现货运业务的专业化整合，集团将金鹏航空纳入专业货运平台海航货运麾下，不仅能快速补齐自身货运业务的短板，更与当前航空物流行业发展趋势高度契合。
前述公告还指出，本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组。海航控股及子公司本次放弃金鹏航空股权优先购买权尚需公司股东大会审议。本次放弃优先购买权，未导致海航控股主营业务、资产、收入发生重大变化，不构成重大资产重组。本次交易完成后，金鹏航空仍为海航控股参股公司，未导致海航控股合并报表范围变更。
对于此次关联交易对上市公司的影响，公告指出，此次交易综合考虑了金鹏航空实际情况及公司整体发展规划，不存在损害公司及其他股东特别是中小股东利益的情形。交易完成后，海航航空集团、海航货运、金鹏航空依然是公司同一控制下的关联方，不会因为本次交易新增关联关系。本次交易不会产生新增同业竞争的情况。
作为第四大航司，海航控股今年上半年实现营收330.83亿元，同比增长4.22%，归母净利润为0.57亿元，实现扭亏为盈，上年同期亏损6.36亿元。此次为2019年来首次上半年实现盈利，是辽宁方大集团重整以来首次实现半年盈利，也是国内四大航司中率先实现盈利的航企。子公司航司方面，据记者梳理，今年上半年海航旗下的*航空盈利0.33亿元，上年同期为-0.29亿元。福州航空盈利0.22亿元，上年同期为-0.67亿元。北部湾航空盈利0.66亿元，上年同期为-0.75亿元。
